Белуга Групп logo
Белуга Групп BELU

Белуга Групп Bargeldumlauf 2025-2004 | BELU

Kurzer Überblick über operativen und freien Cashflow von Белуга Групп

Die Betrachtung nutzt die fünf jüngsten verfügbaren Jahresberichte zwischen 2021 und 2025.

Der Cashflow aus dem Kerngeschäft legte um +43,6% auf ₽12,3 Mrd zu. Das durchschnittliche Wachstum von 9,5% bleibt solide.

Jedes der fünf Jahre brachte einen positiven operativen Cashflow, was für eine stabile Cash-Generierung spricht.

Der operative Cashflow deckte den kumulierten Gewinn mit 1,1x und bestätigte ihn deutlich.

Der Anteil des operativen Cashflows am Umsatz fiel von 11,4% auf 8,2% und schwächte die Cash-Effizienz.

Der freie Cashflow erreichte ₽8,6 Mrd, die Conversion aus operativem Cashflow 69,7%. Investitionen verbrauchen nicht den Großteil der Zuflüsse.

Capex beträgt rund 2,5% des Umsatzes oder 30,3% des operativen Cashflows. Der Großteil der Cash-Generierung bleibt erhalten.

Der operative Cashflow stellt 32,7% der Schuldenposition dar. Das Niveau ist solide, schnelles Schuldenwachstum würde aber Flexibilität kosten.

Die Dividenden sind mit 6,08x gut durch freien Cashflow gedeckt.

Gesamtbewertung

Die Kennzahlen zeigen robuste Cashflows bei Белуга Групп: Die Zuflüsse sind wiederholbar und der Finanzierungsbedarf gut gedeckt.

Bargeldumlauf Jährlich Белуга Групп

2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004

Net Income

5.13 B 4.57 B 13.9 B 13.1 B 7.73 B 6.53 B 4.39 B 3.27 B 2.85 B 2.49 B 2.11 B 2.27 B 3.13 B 3.12 B 1.59 B 1.51 B 1.07 B 1.22 B 780 M 628 M 229 M -6.38 M

Depreciation And Amortization of Intangible Assets

7.1 B 6.3 B 5.35 B 4.3 B 2.74 B 2.36 B 2.1 B 978 M 768 M 726 M 776 M 699 M 547 M 470 M 434 M 425 M 355 M 317 M 279 M 145 M 89.4 M 76.5 M

Deferred Income Tax

- - - - - - - - -2.69 B -2.05 B -2.39 B -1.64 B - - - - - - - - - -

Stock Based Compensation

- - 147 M 147 M - - - - 246 M 132 M 130 M 109 M - - - - - - - - - -

Change In Working Capital

- - -6.88 B -8.29 B -223 M -297 M -2.22 B 466 M -1.86 B -1.23 B 1.33 B -2.32 B -1.08 B -405 M -3.02 B -2.4 B -2.72 B -363 M - -681 M -426 M -82.9 M

Other Working Capital

- - - -4.76 B 5.8 B 178 M 1.5 B 2.04 B -825 M 412 M 3.1 B -4.14 B -788 M -430 M -1.11 B -1.89 B -1.98 B 163 M - - - -

Other Non Cash Items

- - -5.82 B -3.07 B -1.68 B -2.48 B -2.43 B -2.54 B 219 M 38 M 110 M -9 M -1.59 B -1.34 B 201 M 382 M 73.6 M -577 M -1.85 B -295 M 114 M 101 M

Investments In Property Plant And Equipment

- - -2.98 B -3.39 B -2.32 B -1.06 B -1.66 B -1.76 B -918 M -579 M -639 M -790 M -1.15 B -1.92 B -780 M -719 M -233 M -582 M -544 M -453 M -108 M -134 M

Acquisitions Net

- - - -37 M -924 M -1.48 B -551 M -463 M -380 M 16 M -700 M 11 M 44 M - 111 M 382 K -48.7 M -2.25 B -2.42 B -557 M -149 M -68.5 M

Purchases Of Investments

- - - -37 M -1.06 B -1.48 B -551 M -463 M -380 M - - - - - - - -15.5 M -3.21 B -224 M -26.4 M -5 M -4.35 M

Sales Maturities Of Investments

- - - - - - - - - 16 M - - - - - 27 M 17.9 M 3.75 B 299 M 7.81 M 4.36 M -

Other Investing Activites

- - 120 M 3.07 B 245 M 10 M 17 M 36 M 569 M 79 M 394 M 96 M 450 M 15.9 M 196 M 24.2 M 82.7 M 251 M -159 M -669 M - 12.3 M

Net Cash Used For Investing Activites

- - -2.86 B -356 M -3 B -2.53 B -2.19 B -2.18 B -729 M -484 M -945 M -683 M -653 M -1.91 B -473 M -667 M -197 M -2.04 B -3.05 B -1.7 B -257 M -194 M

Debt Repayment

- - -8.02 B 9.15 B -926 M 2.62 B 2.09 B 1.55 B 1.92 B 415 M -245 M 2.01 B -62 M 1.06 B -644 M -450 M -1.04 B 1.92 B -396 M 2.01 B 369 M 74.1 M

Common Stock Repurchased

- - - -6.69 B - -462 M -545 M -1.28 B -913 M -179 M -177 M -418 M -535 M -1.02 B -4.09 B -1.16 B -14.3 M - - - - -

Dividends Paid

3.78 B 4.74 B -9.29 B -2.64 B -2.08 B -517 M - - - - - - - - - - - - - - - -

Other Financing Activites

- - -2.61 B -2.08 B -1.72 B -1.42 B -1.2 B - - - -21 M -16 M - - - - - - - - -550 K -1.38 M

Net Cash Used Provided By Financing Activities

- - -13.7 B -2.26 B -743 M 220 M 348 M 265 M 1.01 B 236 M -443 M 1.58 B -597 M 44.6 M -15.3 M 2.01 B 1.22 B 1.92 B 3.99 B 2.01 B 369 M 103 M

Effect Of Forex Changes On Cash

- - - - - - - - - - - - - - - - 1 K -4 K - - - -

Net Change In Cash

- - -9.82 B 3.53 B 4.82 B 3.8 B 2 M 264 M -191 M -151 M 679 M 15 M -240 M -10.4 M -1.28 B 1.27 B -192 M 481 M - - - -

Cash At End Of Period

18.3 B 22.5 B 3.42 B 13.2 B 9.71 B 4.89 B 1.08 B 1.08 B 819 M 1.01 B 1.16 B 482 M 467 M 707 M 718 M 2 B 734 M 927 M 446 M 294 M 181 M 62.9 M

Cash At Beginning Of Period

- - 13.2 B 9.71 B 4.89 B 1.08 B 1.08 B 819 M 1.01 B 1.16 B 482 M 467 M 707 M 718 M 2 B 734 M 927 M 446 M 294 M 181 M 62.9 M -

Operating Cash Flow

12.3 B 15.3 B 6.74 B 6.15 B 8.56 B 6.11 B 1.85 B 2.18 B -471 M 97 M 2.07 B -878 M 1.01 B 1.85 B -795 M -75.3 M -1.22 B 601 M -788 M -204 M 6.68 M 88.6 M

Capital Expenditure

3.73 B 3.24 B -2.98 B -3.39 B -2.32 B -1.06 B -1.66 B -1.76 B -918 M -579 M -639 M -790 M -1.15 B -1.92 B -780 M -719 M -233 M -582 M -517 M -435 M -101 M -128 M

Free Cash Flow

8.57 B 12.1 B 3.75 B 2.76 B 6.24 B 5.06 B 188 M 426 M -1.39 B -482 M 1.43 B -1.67 B -137 M -70.8 M -1.57 B -794 M -1.45 B 19.3 M -1.31 B -639 M -94.2 M -39.6 M

Alle Zahlen in RUB-Währung

Bargeldumlauf Vierteljährlich Белуга Групп

2024-Q2 2023-Q4 2023-Q2 2022-Q4 2022-Q2 2021-Q4 2021-Q2 2020-Q4 2020-Q2 2019-Q4 2019-Q2 2018-Q4 2018-Q2 2017-Q4 2017-Q2 2016-Q4 2016-Q2 2015-Q4 2015-Q2 2014-Q4 2014-Q2 2013-Q4 2013-Q2 2011-Q4 2011-Q2 2010-Q4 2010-Q2 2009-Q4 2009-Q2 2008-Q4 2008-Q2 2006-Q4 2006-Q2 2005-Q4 2005-Q2

Net Income

2.02 B 4.99 B 3.04 B 6.18 B 2.26 B 2.68 B 1.16 B 2.35 B 450 M 948 M 2.2 B 1.64 B 1.64 B 1.42 B 1.42 B 1.24 B 1.24 B 1.05 B 1.05 B 1.14 B 1.14 B 1.56 B 1.56 B 1.59 B - 1.51 B - - - - - 314 M 314 M 115 M 115 M

Depreciation And Amortization of Intangible Assets

3.04 B 2.78 B 2.57 B 2.26 B 2.04 B 1.47 B 1.28 B 1.21 B 1.16 B 1.14 B 1.05 B 489 M 489 M 384 M 384 M 363 M 363 M 388 M 388 M 350 M 350 M 274 M 274 M 217 M 217 M 212 M 212 M 88.8 M 178 M 79.2 M 158 M 72.3 M 72.3 M 44.7 M 44.7 M

Deferred Income Tax

- - - - - - - - - - - - - -2.69 B - -2.05 B - -2.39 B - -1.64 B - - - - - - - - - - - - - - -

Stock Based Compensation

- - - - - - - - - - - - - 123 M 123 M 66 M 66 M 65 M 65 M 54.5 M 54.5 M - - - - - - - - - - - - - -

Change In Working Capital

-1.87 B 140 M -7.02 B 884 M -9.17 B 1.42 B -1.64 B 2.7 B -3 B 616 M -1.11 B 233 M 233 M -930 M -930 M -616 M -616 M 666 M 666 M -1.16 B -1.16 B -538 M -538 M -1.51 B -1.51 B -1.2 B -1.2 B -679 M -1.36 B -90.8 M -182 M -341 M -341 M -213 M -213 M

Other Working Capital

- - - - - - - - - - 749 M 1.02 B 1.02 B -412 M -412 M 206 M 206 M 1.55 B 1.55 B -2.07 B -2.07 B -394 M -394 M -557 M -557 M -947 M -947 M -496 M -991 M 40.7 M 81.3 M - - - -

Other Non Cash Items

-3.34 B 772 M 11.6 B 4.28 B 14.3 B 3.46 B 4.45 B 356 M 5.91 B 2.27 B -1.21 B -1.27 B -1.27 B 1.46 B -1.24 B 1.05 B -1.01 B 1.25 B -1.14 B 813 M -822 M -794 M -794 M -694 M 895 M -566 M 948 M 285 M 571 M 162 M 324 M -147 M -147 M 56.8 M 56.8 M

Investments In Property Plant And Equipment

-1.39 B -1.54 B -1.44 B -1.19 B -2.2 B -1.68 B -635 M -597 M -459 M -783 M -830 M -878 M -878 M -459 M -459 M -290 M -290 M -320 M -320 M -395 M -395 M -574 M -574 M -390 M -390 M -359 M -359 M -58.3 M -117 M -145 M -291 M -227 M -227 M -53.8 M -53.8 M

Acquisitions Net

- 87 M 33 M 2.81 B 263 M 235 M 149 M 8 M 2 M 10 M - -463 M - -380 M - 16 M - -700 M - 11 M - 44 M - 111 M - 382 K - - - - - -278 M -278 M -74.5 M -74.5 M

Purchases Of Investments

- - - -37 M - -521 M -542 M -1.12 B -361 M -276 M - -463 M - -380 M - - - - - - - - - - - - - -3.88 M -7.76 M -802 M -1.6 B -13.2 M -13.2 M -2.5 M -2.5 M

Sales Maturities Of Investments

- - - - - - - - - - - - - - - 16 M - - - - - - - - - 13.5 M 13.5 M 4.46 M 8.93 M 937 M 1.87 B 3.9 M 3.9 M 2.18 M 2.18 M

Other Investing Activites

50 M - - - - - - - - - 830 M -842 M 878 M 110 M 459 M -210 M 290 M 74.5 M 320 M -299 M 395 M -124 M 574 M -194 M 390 M -322 M 346 M 57.7 M 115 M 10.9 M 21.8 M -334 M -334 M - -

Net Cash Used For Investing Activites

-1.34 B -1.45 B -1.41 B 1.59 B -1.94 B -1.97 B -1.03 B -1.71 B -818 M -1.05 B -830 M -1.3 B -878 M -270 M -459 M -194 M -290 M -626 M -320 M -288 M -395 M -79.5 M -574 M -82.6 M -390 M -321 M -346 M -57.7 M -115 M -10.9 M -21.8 M -849 M -849 M -129 M -129 M

Debt Repayment

- -8.24 B 222 M 3.46 B 5.69 B - -834 M - 4.66 B -1.81 B 5.4 B -3.98 B 5.53 B -570 M 2.49 B 415 M - -245 M - 2.01 B - -62 M - -644 M - -450 M - - - - - 1.01 B 1.01 B 185 M 185 M

Common Stock Repurchased

-256 M - - -6.34 B -347 M - - -113 M -349 M -181 M - -640 M -640 M -456 M -456 M -89.5 M -89.5 M -88.5 M -88.5 M -209 M -209 M -268 M -268 M -2.04 B -2.04 B -579 M -579 M -3.58 M -7.16 M - - - - - -

Dividends Paid

-5.11 B -3.47 B -5.82 B -2.64 B - -1 B -1.08 B -436 M -81 M - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

Other Financing Activites

5.7 B -1.44 B -1.17 B -1.1 B -980 M -1.01 B -807 M -2.77 B -684 M - - - - - - 18.6 B -18.6 B 15.4 B -15.4 B 14.7 B -14.7 B 11.7 B -11.7 B 5.91 B -5.91 B 10.3 B -10.3 B -9.96 B -19.9 B -13.4 B -26.7 B - - -275 K -275 K

Net Cash Used Provided By Financing Activities

337 M -8.77 B -4.93 B -6.62 B 4.36 B -2.02 B 1.27 B -3.32 B 3.54 B -1.99 B -26.2 B 19.5 B -19.3 B 20.9 B -19.9 B 18.9 B -18.6 B 14.9 B -15.4 B 16.2 B -14.7 B 11.1 B -11.7 B 5.9 B -5.91 B 12.3 B -10.3 B -9.96 B -19.9 B -13.4 B -26.7 B 1.01 B 1.01 B 184 M 184 M

Effect Of Forex Changes On Cash

- - - - - - - - - - 26.1 B -19.2 B 19.2 B -20.5 B 20.5 B -18.8 B 18.8 B -15 B 15 B -15.5 B 15.5 B -11.7 B 11.7 B -6.06 B 6.06 B -11.3 B 11.3 B 10.3 B 20.5 B 13.4 B 26.7 B - - - -

Net Change In Cash

- -1.53 B -8.29 B 4.93 B -1.4 B 3.52 B 1.3 B 1.87 B 1.93 B 273 M 500 K 264 M 66 M -191 M -47.8 M -151 M -37.8 M 679 M 170 M 15 M 3.75 M -240 M -60 M -1.28 B -321 M 1.27 B 317 M -48 M -48 M 120 M 120 M - - - -

Cash At End Of Period

- 3.42 B 4.95 B 13.2 B 8.31 B 9.71 B 6.19 B 4.89 B 3.02 B 1.08 B 271 M 1.08 B 271 M 819 M 205 M 1.01 B 252 M 1.16 B 290 M 482 M 120 M 467 M 117 M 718 M 179 M 2 B 500 M 184 M 184 M 232 M 232 M 294 M 294 M 181 M 181 M

Cash At Beginning Of Period

- 4.95 B 13.2 B 8.31 B 9.71 B 6.19 B 4.89 B 3.02 B 1.08 B 812 M 271 M 819 M 205 M 1.01 B 252 M 1.16 B 290 M 482 M 120 M 467 M 117 M 707 M 177 M 2 B 500 M 734 M 184 M 232 M 232 M 111 M 111 M 181 M 181 M 62.9 M 62.9 M

Operating Cash Flow

-150 M 8.69 B -1.95 B 9.97 B -3.82 B 7.51 B 1.05 B 6.91 B -793 M 3.31 B 924 M 1.09 B 1.09 B -236 M -236 M 48.5 M 48.5 M 1.03 B 1.03 B -439 M -439 M 505 M 505 M -397 M -397 M -37.7 M -37.7 M -305 M -609 M 150 M 301 M -102 M -102 M 3.34 M 3.34 M

Capital Expenditure

-1.39 B -1.54 B -1.44 B -1.19 B -2.2 B -1.68 B -635 M -597 M -459 M -783 M -830 M -878 M -878 M -459 M -459 M -290 M -290 M -320 M -320 M -395 M -395 M -574 M -574 M -390 M -390 M -359 M -359 M -58.3 M -117 M -145 M -291 M -217 M -217 M -50.4 M -50.4 M

Free Cash Flow

-1.54 B 7.15 B -3.39 B 8.78 B -6.03 B 5.83 B 418 M 6.31 B -1.25 B 2.53 B 94 M 213 M 213 M -694 M -694 M -241 M -241 M 714 M 714 M -834 M -834 M -68.5 M -68.5 M -787 M -787 M -397 M -397 M -363 M -726 M 4.84 M 9.67 M -319 M -319 M -47.1 M -47.1 M

Alle Zahlen in RUB-Währung

Kapitalflussrechnung ist einer der drei wichtigsten Finanzberichte des Unternehmens Белуга Групп, der die tatsächlichen Ein- und Auszahlungen von Geldmitteln über einen bestimmten Zeitraum widerspiegelt. Im Gegensatz zum Gewinn- und Verlustbericht, der Einnahmen und Ausgaben nach der Periodenabgrenzung darstellt, konzentriert sich die Kapitalflussrechnung auf die tatsächlichen Geldflüsse — wie viel Geld tatsächlich ins Unternehmen geflossen ist und wie viel ausgegeben wurde.

Hauptabschnitte der Kapitalflussrechnung
  • Betriebliche Tätigkeit
    Dieser Abschnitt zeigt die Geldflüsse, die mit der Kerntätigkeit des Unternehmens verbunden sind: Einnahmen aus dem Verkauf von Waren und Dienstleistungen, Zahlungen an Lieferanten, Gehälter der Mitarbeiter, Steuern und sonstige betriebliche Aufwendungen. Ein positiver Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit zeigt die Lebensfähigkeit des Geschäfts und seine Fähigkeit, Geld zu generieren.
  • Investitionstätigkeit
    Zeigt Geldbewegungen im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von langfristigen Vermögenswerten wie Immobilien, Ausrüstung und Beteiligungen an anderen Unternehmen. Ein negativer Cashflow in diesem Bereich weist oft auf Investitionen in Wachstum hin, was ein positives Zeichen sein kann.
  • Finanzierungstätigkeit
    Spiegelt den Zu- und Abfluss von Geldmitteln wider, die mit der Aufnahme und Rückzahlung von Kapital verbunden sind: Ausgabe von Aktien, Kredite, Dividendenzahlungen und Kreditrückzahlungen. Dieser Abschnitt zeigt, wie das Unternehmen seine Aktivitäten finanziert und Gewinne verteilt.

Die Kapitalflussrechnung ist für Investoren wichtig, da sie die tatsächliche Liquidität des Unternehmens bewertet und zeigt, ob genügend Geldmittel vorhanden sind, um laufende Verpflichtungen und Investitionen zu decken — was für die finanzielle Stabilität entscheidend ist. Außerdem hilft sie, die Qualität der Gewinne zu analysieren, da die im Gewinn- und Verlustbericht ausgewiesenen Gewinne „Papiergewinne“ sein können und nicht unbedingt tatsächliche Geldzuflüsse widerspiegeln; die Kapitalflussrechnung macht diesen Unterschied deutlich. Das Vorhandensein freier Geldmittel ist auch entscheidend, um die Fähigkeit des Unternehmens zur Finanzierung von Wachstum und zur Ausschüttung von Dividenden zu bewerten, was für Investoren von großer Bedeutung ist. Ebenso sollte auf längere negative Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit geachtet werden, da dies ein Warnsignal für mögliche Probleme im Kerngeschäft sein kann.

Kapitalflussrechnungen anderer Aktien im Getränke alkoholisch

Name Preis % 24h Marktkapitalisierung Land
Constellation Brands Constellation Brands
STZ
$ 131.75 -0.2 % $ 22.5 B usaUSA
Molson Coors Beverage Company Molson Coors Beverage Company
TAP
$ 42.76 0.59 % $ 8.51 B canadaCanada
Eastside Distilling Eastside Distilling
EAST
- -0.71 % $ 949 K usaUSA
Willamette Valley Vineyards Willamette Valley Vineyards
WVVI
$ 2.54 -5.9 % $ 12.6 M usaUSA
Diageo plc Diageo plc
DEO
$ 89.16 0.29 % $ 198 B britainBritain
Ambev S.A. Ambev S.A.
ABEV
$ 3.1 -0.96 % $ 48.4 B usaUSA
Compañía Cervecerías Unidas S.A. Compañía Cervecerías Unidas S.A.
CCU
$ 11.59 -2.69 % $ 2.16 B chileChile
The Boston Beer Company The Boston Beer Company
SAM
$ 187.07 0.74 % $ 2.05 B usaUSA
Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V. Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V.
FMX
$ 121.06 -5.22 % $ 13.2 B mexicoMexico
Anheuser-Busch InBev Anheuser-Busch InBev
BUD
$ 84.87 2.01 % $ 153 B belgiumBelgium