JD.com Движение денежных средств 2025-2011 | JD

Краткий обзор движения денежных средств компании JD.com

В основе обзора лежат пять последних доступных годовых значений за интервал 2021–2025.

Операционный поток потерял 55,1%, опустившись с 42,3 млрд CNY до 19 млрд CNY. Это негативный сигнал для внутреннего финансирования.

Положительный операционный поток сохранялся пять лет из пяти. Бизнес регулярно превращал деятельность в денежный приток.

За пять периодов операционный поток составил около 2,46x совокупной чистой прибыли. Прибыль хорошо подтверждалась реальными денежными поступлениями.

Операционная денежная маржа составляет 1,5% против 4,4% в начале. Эффективность конвертации выручки существенно не изменилась.

Итоговая оценка

Движение денежных средств компании JD.com даёт больше положительных, чем тревожных сигналов, однако качество поступлений следует подтверждать в новых отчётах.

Движение денежных средств по годам JD.com

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011
Операционный денежный поток	19 млрд	58.1 млрд	59.5 млрд	57.8 млрд	42.3 млрд	42.5 млрд	24.8 млрд	20.9 млрд	26.9 млрд	8.24 млрд	1.7 млрд	-	-	-	-
Износ и амортизация	9.75 млрд	8.9 млрд	8.29 млрд	7.24 млрд	6.23 млрд	6.07 млрд	5.83 млрд	5.56 млрд	4.19 млрд	3.42 млрд	2.51 млрд	1.65 млрд	293 млн	186 млн	-
Кредиторская задолженность	188 млрд	193 млрд	166 млрд	161 млрд	140 млрд	107 млрд	90.4 млрд	80 млрд	74.3 млрд	44 млрд	29.8 млрд	16.4 млрд	-	-	-
Дебиторская задолженность	27.3 млрд	25.6 млрд	20.3 млрд	20.6 млрд	11.9 млрд	7.11 млрд	6.19 млрд	11.1 млрд	16.4 млрд	17.5 млрд	9.51 млрд	2.44 млрд	-	-	-
Общие запасы	95.4 млрд	89.3 млрд	68.1 млрд	77.9 млрд	75.6 млрд	58.9 млрд	57.9 млрд	44 млрд	41.7 млрд	28.9 млрд	20.5 млрд	12.2 млрд	-	-	-

Все данные представлены в валюте CNY

Движение денежных средств поквартально JD.com

	2025-Q4	2024-Q4	2023-Q4	2022-Q4	2022-Q3	2022-Q2	2022-Q1	2021-Q4	2021-Q3	2021-Q2	2021-Q1	2020-Q4	2020-Q3	2020-Q2	2020-Q1	2019-Q4	2019-Q3	2019-Q2	2019-Q1	2018-Q4	2018-Q3	2018-Q2	2018-Q1	2017-Q4	2017-Q3	2017-Q2	2017-Q1	2016-Q4	2016-Q3	2016-Q2	2016-Q1	2015-Q4	2015-Q3	2015-Q2	2015-Q1	2014-Q4	2014-Q3	2014-Q2	2014-Q1	2013-Q4	2013-Q3	2013-Q2	2013-Q1	2012-Q4	2012-Q3	2012-Q2	2012-Q1	2011-Q4	2011-Q3	2011-Q2	2011-Q1
Операционный денежный поток	19 млрд	58.1 млрд	59.5 млрд	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3.48 млн	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Износ и амортизация	9.75 млрд	8.9 млрд	8.29 млрд	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	149 млрд	157 млрд	131 млрд	127 млрд	-	-	-	112 млрд	-	-	-	84.6 млрд	-	-	-	74.6 млрд	74.8 млрд	-	-	66.7 млрд	-	-	-	62.5 млрд	-	-	-	38.2 млрд	-	-	-	29.8 млрд	-	-	-	16.4 млрд	-	-	-	11 млрд	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	27.3 млрд	25.6 млрд	20.3 млрд	20.6 млрд	-	-	-	11.9 млрд	-	-	-	7.11 млрд	-	-	-	6.19 млрд	6.01 млрд	-	-	11.1 млрд	-	-	-	16.4 млрд	-	-	-	16.1 млрд	-	-	-	8.19 млрд	-	-	-	2.44 млрд	-	-	-	502 млн	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Общие запасы	95.4 млрд	89.3 млрд	68.1 млрд	77.9 млрд	-	-	-	75.6 млрд	-	-	-	58.9 млрд	-	-	-	57.9 млрд	48.3 млрд	-	-	44 млрд	-	-	-	41.7 млрд	-	-	-	28.9 млрд	-	-	-	20.5 млрд	-	-	-	12.2 млрд	-	-	-	6.39 млрд	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Все данные представлены в валюте CNY

Отчёт о движении денежных средств — один из трёх ключевых финансовых отчётов компании JD.com, который отражает фактические поступления и выплаты денежных средств за определённый период. В отличие от отчёта о прибылях и убытках, который показывает доходы и расходы по методу начисления, отчёт о движении денежных средств фокусируется на реальных денежных потоках — сколько денег реально поступило в компанию и сколько было потрачено.

Основные разделы отчёта о движении денежных средств

Операционная деятельность
В этом разделе отражаются денежные потоки, связанные с основной деятельностью компании: поступления от продаж товаров и услуг, выплаты поставщикам, зарплаты сотрудникам, налоги и прочие операционные расходы. Положительный денежный поток из операционной деятельности свидетельствует о жизнеспособности бизнеса и его способности генерировать деньги.
Инвестиционная деятельность
Показывает движение денежных средств, связанное с покупкой и продажей долгосрочных активов, таких как недвижимость, оборудование, инвестиции в другие компании. Отрицательный денежный поток здесь часто указывает на инвестиции в развитие, что может быть положительным признаком роста.
Финансовая деятельность
Отражает приток и отток денежных средств, связанный с привлечением и возвратом капитала: выпуск акций, займы, выплаты дивидендов, погашение кредитов. Этот раздел показывает, как компания финансирует свою деятельность и распределяет прибыль.

Отчёт о движении денежных средств важен для инвестора, поскольку он позволяет проверить реальную ликвидность компании, показывая, достаточно ли у неё наличных средств для покрытия текущих обязательств и инвестиций — это критично для финансовой стабильности. Кроме того, он помогает анализировать качество прибыли, так как прибыль по отчёту о прибылях и убытках может быть «бумажной» и не отражать реальные поступления денег, а отчёт о движении денежных средств выявляет эту разницу. Наличие свободных денежных средств также важно для оценки способности компании финансировать рост и выплачивать дивиденды, что существенно для инвесторов. Стоит также обращать внимание на длительные отрицательные денежные потоки по операционной деятельности, так как этот факт может служить предупреждением о возможных проблемах с основным бизнесом.

Отчёты о движении денежных средств других акций отрасли "Интернет-торговля"

Эмитент	Цена	% 24ч	Капитализация	Страна
Overstock.com OSTK	-	5.47 %	$ 762 млн	США
Qurate Retail QRTEA	-	-	$ 143 млн	США
RumbleON RMBL	-	60.5 %	$ 56.9 млн	США
Ozon Holdings PLC OZON	$ 2 970.5	-	$ 620 млрд	Россия
Amazon.com AMZN	$ 270.88	1.48 %	$ 2.89 трлн	США
eBay EBAY	$ 123.56	2.14 %	$ 56.7 млрд	США
MercadoLibre MELI	$ 1 490.26	-2.77 %	$ 75.6 млрд	Аргентина
Revolve Group RVLV	$ 19.97	-1.04 %	$ 1.42 млрд	США
Blue Apron Holdings APRN	-	6.51 %	$ 238 млн	США
ВсеИнструменты.ру VSEH	-	-	-	Россия
Wayfair W	$ 111.74	-4.39 %	$ 14.3 млрд	США
Farfetch Limited FTCH	-	-	$ 985 млн	Великобритания
Poshmark POSH	-	0.02 %	$ 1.41 млрд	США
1847 Goedeker GOED	-	-2.46 %	$ 130 млн	США
MOGU MOGU	$ 1.68	-1.18 %	$ 4.12 млрд	-
ContextLogic WISH	-	-2.26 %	$ 3.48 млрд	США
iMedia Brands IMBI	-	-18.52 %	$ 3.08 млн	США
Carvana Co. CVNA	$ 72.94	-4.35 %	$ 10 млрд	США
Chewy CHWY	$ 22.86	-0.85 %	$ 9.47 млрд	США
Baozun BZUN	$ 3.53	2.62 %	$ 612 млн	Китай
Alibaba Group Holding Limited BABA	$ 102.72	-2.52 %	$ 1.91 трлн	Китай
Pinduoduo PDD	$ 79.21	-1.6 %	$ 443 млрд	Китай
LightInTheBox Holding Co., Ltd. LITB	$ 2.5	-5.66 %	$ 549 млн	Китай
Jumia Technologies AG JMIA	$ 5.53	-2.21 %	$ 1.37 млрд	Германия
Liquidity Services LQDT	$ 46.08	2.58 %	$ 1.43 млрд	США
Etsy ETSY	$ 86.51	-2.19 %	$ 8.85 млрд	США
Oriental Culture Holding LTD OCG	$ 1.63	1.24 %	$ 58.6 тыс.	Китай
Natural Health Trends Corp. NHTC	$ 0.73	-2.96 %	$ 8.39 млн	США
CarParts.com PRTS	$ 8.5	5.2 %	$ 520 млн	США
Dada Nexus Limited DADA	-	-1.26 %	$ 2.05 млрд	Китай
Yunji YJ	$ 1.21	0.05 %	$ 2.38 млрд	Китай
Vipshop Holdings Limited VIPS	$ 13.53	-1.17 %	$ 1.35 млрд	Китай
Secoo Holding Limited SECO	-	5.17 %	$ 14.1 млн	Китай

JD.com Движение денежных средств 2025-2011 | JD

Краткий обзор движения денежных средств компании JD.com

Итоговая оценка

Движение денежных средств по годам JD.com

Операционный денежный поток

Износ и амортизация

Кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность

Общие запасы

Динамика годовых показателей