Банк ВТБ VTBR

Годовой отчет за 2025 год
добавлен 06.09.2026

Банк ВТБ Мультипликаторы 2025-2004 | VTBR

Краткий обзор оценки и рентабельности компании Банк ВТБ

Коэффициенты рассмотрены по пяти доступным годовым отчётам за интервал 2020–2025.

Для сопоставления стоимости используются показатели P/E 2x (медиана 2x), P/B 0,24x (медиана 0,58x), P/CF 2,72x (медиана 2,06x). Коэффициенты располагаются около собственной базы сравнения. Среднее отклонение от пятилетних медиан составляет 0%.

Расчёт 1/P/E соответствует доходности прибыли 50%. Этот коэффициент не учитывает темпы будущего роста и структуру капитала.

Эффективность использования капитала характеризуют значения ROE 18,3%, ROA 1,4%, ROCE 18,8%. Показатели рентабельности находятся на рабочем уровне. Бизнес создаёт положительную отдачу, хотя запас эффективности нельзя считать исключительным.

По PEG (0,65x) стоимость выглядит сдержанной относительно роста, но единичный коэффициент не заменяет проверку денежных потоков и рисков.

В финансовом секторе высокая долговая нагрузка является частью бизнес-модели, поэтому оценку следует связывать с капиталом, качеством активов и ROE.

Итоговая оценка

Профиль компании Банк ВТБ выглядит нейтрально: цена и фундаментальная эффективность в целом согласованы.

Мультипликаторы по годам Банк ВТБ

	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011	2010	2009	2008	2007	2006	2005	2004
Цена/Прибыль, P/E	2	2	1.19	-0.7	3.92	12.44	6.01	5.05	10.41	37.44	197.11	432.45	12.94	16.53	17.37	45.92	-29.01	137.21	91.63	125.22	261.27	658.24
Цена/Выручка, P/S	-	-	0.52	2.34	1.42	1.36	1.65	1.16	1.62	3.12	3.87	2.89	2.78	3.55	5.89	11.67	10.64	5.28	32.15	44.83	-	-
Цена/Балансовая стоимость, P/B	0.37	0.35	0.24	0.29	0.58	0.58	0.73	0.59	0.85	1.4	1.45	1.59	1.4	1.88	2.57	4.82	3.66	2.26	8.37	21.56	26.5	51.35
Цена/Прибыль/Рост, PEG	0.65	-	-0.01	0.0	0.01	-0.21	0.47	0.1	0.08	0.1	1.21	-4.51	0.71	-4.1	0.32	-0.24	0.03	-1.67	4.28	1.15	1.7	-
Объём операционного денежного потока на акцию	-	-	-	-	88.62	-29.97	69.73	89.81	270.56	179.62	200.32	-158.07	-149.33	-29.5	9.64	56.37	19.25	-122.67	-60.1	-15.15	-13.55	-12.54
Объем свободного денежного потока на акцию	-	-	-	-	58.33	-51.08	63.67	77.84	256.84	163.12	189.58	-168.58	-156.27	-35.23	2.17	50.2	16.93	-125.35	-61.75	-16.59	-14.48	-13.05
Количество денежных средств на акцию	-	-	274.92	323.89	641.42	431.78	398.64	334.53	323.36	302.19	388.32	294.15	168.71	189.66	170.5	123.0	118.83	138.87	72.87	54.85	16.79	9.18
Доля от прибыли для выплаты дивидендов	0.26	0.26	-	-	0.11	0.33	0.15	0.44	0.37	0.98	1.68	3.98	0.17	0.13	0.08	0.1	-0.07	1.75	0.09	0.06	0.12	0.28
Дивидендная доходность	0.13	0.32	-	-	0.03	0.03	0.03	0.09	0.04	0.03	0.01	0.01	0.01	0.01	0.0	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	0.0	0.0
Текущая ликвидность	-	-	4036	11.09	10.99	457.37	209.05	121.78	144.32	138.91	900.26	275.11	310.03	235.35	-	-	-	-	-	-	-	-
Быстрая ликвидность	-	-	4036	11.09	10.99	1030.96	450.47	239.71	268.55	236.84	1570.26	275.11	310.03	235.35	-	-	-	-	-	-	-	-
Ликвидность денежных средств	-	-	4036	11.09	1.73	448.63	207.1	120.59	142.79	136.86	894.65	266.84	295.31	230.56	-	-	-	-	-	-	-	-
Дней на получение оплаты за товары\услуги, DSO	-	-	-	-	-	22.02	9.85	8.13	8.65	13.9	8.64	5.58	4.17	6.4	1.52	-	-	-	-	-	-	-
Дней на оплату поставщикам, DPO	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	15.87	62.26	145.32	-	-	-	-	-	-	-	-
Операционный цикл	-	-	-	-	-	22.02	9.85	8.13	8.65	13.9	8.64	5.58	4.17	6.4	1.52	-	-	-	-	-	-	-
Цикл конверсии наличности	-	-	-	-	-	22.02	9.85	8.13	8.65	13.9	8.64	-10.29	-58.09	-138.93	1.52	-	-	-	-	-	-	-
Валовая рентабельность	-	-	1	1	1	1	1	1	1	1	1	0.96	0.96	0.97	1	1	1	1	1	1	-	-
Операционная маржа	-	-	0.54	-4.34	0.44	0.13	0.34	0.97	0.96	1.2	1.51	0.86	1.03	1.05	1.15	1.02	0.86	1.06	1.09	1.03	-	-
Маржа прибыли до налогообложения	0.38	0.5	0.51	-4.3	0.44	0.12	0.34	0.27	0.21	0.1	0.02	0.05	0.25	0.29	0.44	0.31	-0.4	0.13	0.43	0.44	-	-
Чистая рентабельность продаж	0.38	0.5	0.44	-3.35	0.36	0.11	0.27	0.23	0.16	0.08	0.02	0.01	0.21	0.21	0.34	0.25	-0.37	0.04	0.35	0.36	-	-
Эффективная налоговая ставка	-	-	0.18	0.23	0.18	0.16	0.2	0.17	0.25	0.33	0.56	0.96	0.2	0.21	0.22	0.23	0.13	0.71	0.17	0.17	0.28	0.31
Рентабельность активов, ROA	0.01	0.01	0.01	-0.03	0.02	0.0	0.01	0.01	0.01	0.0	0.0	0.0	0.01	0.01	0.01	0.01	-0.02	0.0	0.02	0.02	0.01	0.01
Рентабельность собственного капитала, ROE	0.18	0.23	0.2	-0.42	0.15	0.05	0.12	0.12	0.08	0.04	0.01	0.0	0.11	0.11	0.15	0.1	-0.13	0.02	0.09	0.17	0.1	0.08
Рентабельность задействованного капитала, ROCE	0.19	0.03	0.02	-0.03	0.02	0.01	0.02	0.05	0.06	0.06	0.06	0.04	0.06	0.06	0.04	0.05	0.04	0.05	0.05	0.06	0.02	0.02
Чистая прибыль на единицу прибыли до налогообложения	1.0	1.0	0.86	0.78	0.82	0.9	0.8	0.84	0.75	0.8	0.87	0.12	0.85	0.74	0.77	0.82	0.93	0.29	0.81	0.81	0.71	0.68
Операционная прибыль после вычета расходов	-	-	0.95	0.99	1.01	0.94	1.0	0.28	0.22	0.09	0.01	0.06	0.24	0.27	0.38	0.3	-0.46	0.12	0.39	0.43	1.01	1.01
Операционная прибыль на единицу выручки	-	-	0.54	-4.34	0.44	0.13	0.34	0.97	0.96	1.2	1.51	0.86	1.03	1.05	1.15	1.02	0.86	1.06	1.09	1.03	-	-
Долговая нагрузка	0.93	0.93	0.11	0.05	0.04	0.08	0.11	0.12	0.11	0.15	0.17	0.32	0.29	0.27	0.24	0.23	0.32	0.44	0.25	0.33	0.03	-
Задолженность/Капитал	-	-	1.49	0.84	0.4	0.85	0.99	1.15	0.98	1.33	1.58	3.5	2.68	2.64	2.72	1.78	2.29	4.2	1.41	2.6	0.24	-
Долгосрочная задолженность/Капитализация	-	-	0.6	-	0.4	-	-	-	0.25	-	-	0.61	0.58	0.6	0.73	0.64	0.7	0.81	0.58	0.72	0.7	-
Общая задолженность/Капитализация	-	-	0.6	0.46	0.29	0.46	0.5	0.53	0.5	0.57	0.61	0.78	0.73	0.72	0.73	0.64	0.7	0.81	0.58	0.72	0.19	-
Покрытие процентов	-	-	-	-0.62	0.72	0.19	0.4	1.4	1.28	1.11	1.02	1.07	1.35	1.36	1.6	1.47	0.67	1.14	1.63	1.72	0.75	0.63
Денежный поток/Долг	-	-	-	-	0.53	-0.11	0.23	0.27	0.99	0.51	0.46	-0.21	-0.31	-0.08	0.03	0.3	0.09	-0.4	-0.57	-0.18	-2.15	-
Множитель собственного капитала компании	13.75	13.41	13.85	16.37	9.55	10.53	9.34	9.66	8.87	8.99	9.38	10.91	9.33	9.84	11.25	7.74	7.19	9.49	5.71	7.94	7.46	6.78
Оборот дебиторской задолженности	-	-	-	-	-	16.58	37.07	44.9	42.17	26.26	42.23	65.36	87.5	57.04	239.73	-	-	-	-	-	-	-
Оборот кредиторской задолженности	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	23	5.86	2.51	-	-	-	-	-	-	-	-
Оборот основных средств	-	-	2.28	0.46	1.84	1.62	1.75	1.94	2.22	1.78	1.76	2.49	2.77	2.8	1.64	1.59	2.02	2.14	1.72	1.82	-	-
Оборот активов	0.03	0.03	0.03	0.01	0.04	0.04	0.05	0.05	0.06	0.05	0.04	0.05	0.05	0.05	0.04	0.05	0.05	0.05	0.05	0.06	-	-
Операционный денежный поток/Выручка	-	-	-	-	0.52	-0.21	0.5	0.61	1.86	1.52	1.95	-1.36	-1.67	-0.39	0.19	1.3	0.59	-3.88	-3.07	-0.96	-	-
Свободный денежный поток/Операционный денежный поток	-	-	-	-	0.66	1.7	0.91	0.87	0.95	0.91	0.95	1.07	1.05	1.19	0.23	0.89	0.88	1.02	1.03	1.1	1.07	1.04
Покрытие денежными потоками	-	-	-	-	0.53	-0.11	0.23	0.27	0.99	0.51	0.46	-0.21	-0.31	-0.08	0.03	0.3	0.09	-0.4	-0.57	-0.18	-2.15	-
Покрытие капитальных затрат	-	-	-	-	2.93	-1.42	11.51	7.51	19.72	10.89	18.66	-15.04	-21.5	-5.14	1.29	9.13	8.29	-45.73	-36.21	-10.52	-14.61	-24.67
Покрытие дивидендов и капитальных затрат	-	-	-	-	2.38	-1.15	5.85	3.36	12.23	6.87	14.17	-11.63	-14.76	-3.79	1.09	7.7	6.04	-25.49	-26.29	-8.64	-10.77	-15.54
Выплаты дивидендов	0.26	0.26	-	-	0.11	0.33	0.15	0.44	0.37	0.98	1.68	3.98	0.17	0.13	0.08	0.1	-0.07	1.75	0.09	0.06	0.12	0.28
Цена/Свободный денежный поток, P/FCF	-	-	-	-	4.13	-3.7	3.6	2.19	0.92	2.27	2.1	-1.98	-1.59	-7.6	135.03	10.05	20.5	-1.33	-10.18	-42.61	-48.83	-54.19
Цена/Операционный денежный поток, P/OCF	-	-	-	-	2.72	-6.32	3.29	1.9	0.87	2.06	1.99	-2.12	-1.66	-9.07	30.39	8.95	18.03	-1.36	-10.46	-46.66	-52.17	-56.39
Цена/Денежный поток, P/CF	-	-	-	-	2.72	-6.32	3.29	1.9	0.87	2.06	1.99	-2.12	-1.66	-9.07	30.39	8.95	18.03	-1.36	-10.46	-46.66	-52.17	-56.39
Множитель стоимости предприятия, EV	-	-	-299.35	-0.23	-0.97	-	2.59	-	3.96	13.37	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	120.42	341.56
Цена/справедливая стоимость, P/FV	0.37	0.35	0.24	0.29	0.58	0.58	0.73	0.59	0.85	1.4	1.45	1.59	1.4	1.88	2.57	4.82	3.66	2.26	8.37	21.56	26.5	51.35

Все данные представлены в валюте RUB

Мультипликаторы поквартально Банк ВТБ

	2024-Q3	2024-Q2	2024-Q1	2023-Q4	2023-Q3	2023-Q2	2023-Q1	2022-Q4	2022-Q3	2021-Q4	2021-Q3	2021-Q2	2021-Q1	2020-Q4	2020-Q3	2020-Q2	2020-Q1	2019-Q4	2019-Q3	2019-Q2	2019-Q1	2018-Q4	2018-Q3	2018-Q2	2018-Q1	2017-Q4	2017-Q3	2017-Q2	2017-Q1	2016-Q4	2016-Q3	2016-Q2	2016-Q1	2015-Q4	2015-Q3	2015-Q2	2015-Q1	2014-Q4	2014-Q3	2014-Q2	2014-Q1	2013-Q4	2013-Q3	2013-Q2	2013-Q1	2012-Q4	2012-Q3	2012-Q2	2011-Q4
Цена/Прибыль, P/E	1.29	0.94	1.31	2.87	2.04	1.02	0.834	-	-	4.66	3.92	3.79	3.31	16.4	13.1	85.6	4.77	4.13	5.54	8.62	5.14	5.77	6.58	7.46	6.15	7.21	22.9	13.7	15.6	32	24.7	28.1	298	35.4	58.9	209	-27.8	-222	140	143	109	5.9	15.8	24.8	21.4	12	15.2	37.4	24.9
Цена/Выручка, P/S	0.394	2.2	2.38	2.91	0.923	1.72	0.765	-	-	2.86	6.01	5.41	5.01	11.6	4.55	5.79	3.71	7.61	5.67	6.42	4.8	6.36	5.17	6.13	5.92	6.41	9.75	9.62	9.44	8.88	13.6	11.5	13.8	14	12.3	14.7	15.1	8.54	7.06	8.84	9.22	9.12	10.4	12.1	14	12.9	13.6	20.4	31.6
Цена/Балансовая стоимость, P/B	0.241	0.236	0.276	0.283	0.42	0.287	0.348	-	-	0.712	0.655	0.645	0.604	0.582	0.529	0.536	0.496	0.732	0.704	0.688	0.619	0.592	0.726	0.89	0.937	0.854	1.13	1.19	1.23	1.4	1.35	1.29	1.41	1.45	1.27	1.94	1.44	1.59	0.908	1.17	1.11	1.4	1.28	1.44	1.7	1.88	2.12	2.48	2.57
Цена/Прибыль/Рост, PEG	-0.038	0.053	0.01	-0.077	-0.05	-0.403	-	-	-	-0.216	1.28	-6.76	0.007	-1.38	0.024	-0.91	-0.124	0.093	0.085	-0.256	0.274	-1.84	-1.32	-0.319	0.219	0.05	-0.538	1.32	0.187	-1.55	1.2	0.033	-3.37	0.367	0.289	-1.78	-0.045	1.05	-25.2	-7.16	-1.14	0.028	0.375	-1.41	-0.443	0.452	0.116	-0.675	-1.05
Объём операционного денежного потока на акцию	-	-	-	-	-	-	-	-	-	35.4	37.8	5	20.5	37.7	-70.9	94.6	-91.4	55.6	25.8	16.9	-28.5	109	-91.4	74.7	-2.19	57.1	10	33.4	170	-61.6	-12	69.4	184	-81.8	157	27.8	97.3	-169	-3.57	-43.5	58.5	-74.4	-74.4	10.2	-10.7	-23.9	17.9	-38.3	-
Объем свободного денежного потока на акцию	-	-	-	-	-	-	-	-	-	22.6	28.1	-0.226	18	25.5	-75.2	92	-93.4	52.3	24.7	16	-29.4	103	-93	71.3	-3.85	52.3	6.79	30.1	168	-68.4	-16	66.9	181	-85.4	154	26.6	94	-173	-6.15	-45.5	56	-76.7	-75.9	7.98	-11.7	-25.9	16.4	-40	-
Количество денежных средств на акцию	-	208	299	228	228	369	208	-	-	221	518	455	427	432	396	433	409	391	333	314	370	335	139	353	304	323	322	303	320	302	284	287	387	388	350	361	398	294	155	195	188	169	164	203	173	190	161	156	171
Доля от прибыли для выплаты дивидендов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.019	0.408	-	0.002	1.73	-	0.111	-	0.057	0.348	-	8.12	0.033	0.079	1.73	-	0.002	0.011	1.43	-	1.18	1.72	-	607	-	2.37	-	-	-0.15	8.39	0.474	-	0.023	0.832	-	-	0.003	0.389	-	-
Дивидендная доходность	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.001	0.026	-	0.0	0.026	-	0.0	-	0.003	0.016	-	0.395	0.001	0.003	0.058	-	0.0	0.0	0.026	-	0.009	0.017	-	0.509	-	0.01	-	-	0.0	0.015	0.001	-	0.001	0.013	-	-	0.0	0.006	-	-
Текущая ликвидность	86	5.51 тыс.	-	-	226	12.4	17.6	-	-	0.328	2	1.65	2.29	457	1.67	1.24	4.45	205	1.77 тыс.	1.85 тыс.	3.26 тыс.	122	2.45 тыс.	6.23 тыс.	5.37 тыс.	144	-	-	-	139	-	-	-	900	-	-	-	275	-	-	-	310	-	-	-	235	-	-	-
Быстрая ликвидность	86	5.51 тыс.	-	-	226	12.4	17.6	-	-	0.328	2	1.65	2.29	1.03 тыс.	1.67	1.24	4.45	205	1.77 тыс.	1.85 тыс.	3.26 тыс.	122	2.45 тыс.	6.23 тыс.	5.37 тыс.	144	-	-	-	139	-	-	-	900	-	-	-	275	-	-	-	310	-	-	-	235	-	-	-
Ликвидность денежных средств	-	5.51 тыс.	-	-	113	12.4	7.73	-	-	0.328	2	1.65	2.29	449	1.67	1.24	4.45	207	1.77 тыс.	1.85 тыс.	3.26 тыс.	121	2.45 тыс.	6.23 тыс.	5.37 тыс.	143	-	-	-	137	-	-	-	895	-	-	-	273	-	-	-	308	-	-	-	234	-	-	-
Дней на получение оплаты за товары\услуги, DSO	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	46.5	-	-	-	11.2	-	-	-	11	-	-	-	8.43	-	-	-	9.76	-	-	-	7.69	-	-	-	4.08	-	-	-	3.37	-	-	-	5.73	-	-	2.02
Дней на оплату поставщикам, DPO	-	-	-	-	-	-	-	-	-	28.5	-	-	-	-	-	-	-	-10.9	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Операционный цикл	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	46.5	-	-	-	11.2	-	-	-	11	-	-	-	8.43	-	-	-	9.76	-	-	-	7.69	-	-	-	4.08	-	-	-	3.37	-	-	-	5.73	-	-	2.02
Цикл конверсии наличности	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-28.5	-	-	-	46.5	-	-	-	22.2	-	-	-	11	-	-	-	8.43	-	-	-	9.76	-	-	-	7.69	-	-	-	4.08	-	-	-	3.37	-	-	-	5.73	-	-	2.02
Валовая рентабельность	1	1	1.02	1	1	1	1	-	-	0.781	1	1	1	1	1	1	1	1.53	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1
Операционная маржа	0.084	0.491	0.572	0.321	0.153	0.525	0.238	-	-	0.197	0.475	0.455	0.473	0.19	0.125	0.766	0.838	1.54	1.15	1.19	1.1	1.33	0.93	0.873	0.847	1.01	1.01	1.05	1.02	0.851	1.37	1.18	1.29	1.41	1.37	1.39	2	0.794	0.931	0.989	0.934	1.11	1.08	1.04	1.11	1.08	1.07	1.15	1.66
Маржа прибыли до налогообложения	0.086	0.406	0.548	0.258	0.153	0.523	0.272	-	-	0.114	0.474	0.458	0.473	0.2	0.124	-0.041	0.232	0.564	0.323	0.227	0.306	0.24	0.279	0.26	0.298	0.301	0.139	0.228	0.203	0.103	0.178	0.05	0.067	0.111	0.072	0.026	-0.177	0.056	0.047	0.085	0.034	0.429	0.215	0.121	0.229	0.329	0.338	0.16	0.424
Чистая рентабельность продаж	0.077	0.584	0.456	0.253	0.113	0.421	0.229	-	-	0.153	0.383	0.357	0.378	0.177	0.087	0.017	0.194	0.461	0.256	0.186	0.234	0.275	0.196	0.205	0.241	0.222	0.106	0.176	0.151	0.069	0.137	0.102	0.012	0.099	0.052	0.018	-0.136	-0.01	0.013	0.015	0.021	0.387	0.165	0.122	0.163	0.269	0.224	0.136	0.318
Эффективная налоговая ставка	0.095	0.48	0.137	0.056	0.201	0.198	0.178	-	-	0.1	0.193	0.213	0.201	0.064	0.309	1.32	0.263	0.187	0.201	0.196	0.239	-0.105	0.285	0.201	0.193	0.24	0.246	0.244	0.268	0.229	0.252	0.62	0.525	0.125	0.413	0.486	0.07	1.22	0.716	0.667	1.38	0.133	0.278	0.288	0.27	0.16	0.249	0.134	0.139
Рентабельность активов, ROA	0.003	0.005	0.004	0.002	0.003	0.005	0.006	-	-	0.003	0.004	0.004	0.005	0.001	0.001	0.0	0.003	0.005	0.003	0.002	0.003	0.003	0.003	0.003	0.004	0.003	0.001	0.002	0.002	0.001	0.002	0.001	0.0	0.001	0.001	0.0	-0.001	-0.0	0.0	0.0	0.0	0.006	0.002	0.002	0.002	0.004	0.003	0.001	0.002
Рентабельность собственного капитала, ROE	0.047	0.063	0.053	0.025	0.051	0.07	0.104	-	-	0.038	0.042	0.043	0.046	0.009	0.01	0.002	0.026	0.044	0.032	0.02	0.03	0.026	0.028	0.03	0.038	0.03	0.012	0.022	0.02	0.011	0.014	0.011	0.001	0.01	0.005	0.002	-0.013	-0.002	0.002	0.002	0.003	0.059	0.02	0.015	0.02	0.039	0.035	0.017	0.026
Рентабельность задействованного капитала, ROCE	0.003	0.004	0.005	0.002	0.004	0.007	0.006	-	-	0.007	0.006	0.006	0.006	0.001	0.002	0.008	0.012	0.016	0.015	0.013	0.015	0.013	0.014	0.013	0.015	0.015	0.013	0.015	0.015	0.015	0.016	0.015	0.015	0.016	0.016	0.017	0.017	0.014	0.013	0.012	0.011	0.018	0.014	0.013	0.014	0.016	0.016	0.012	0.012
Чистая прибыль на единицу прибыли до налогообложения	0.888	1.44	0.833	0.981	0.738	0.805	0.842	-	-	1.34	0.809	0.778	0.799	0.884	0.699	-0.415	0.837	0.818	0.794	0.82	0.763	1.15	0.703	0.792	0.808	0.739	0.767	0.773	0.745	0.674	0.772	2.03	0.172	0.887	0.731	0.676	0.769	-0.171	0.269	0.181	0.615	0.901	0.765	1.01	0.712	0.818	0.661	0.849	0.75
Операционная прибыль после вычета расходов	1.02	0.828	0.957	0.804	1	0.997	1.14	-	-	0.58	0.998	1.01	1	1.05	0.992	-0.053	0.277	0.366	0.281	0.19	0.28	0.181	0.3	0.297	0.352	0.297	0.138	0.216	0.199	0.121	0.129	0.043	0.052	0.079	0.052	0.019	-0.088	0.071	0.05	0.086	0.037	0.387	0.199	0.117	0.206	0.304	0.317	0.14	0.255
Операционная прибыль на единицу выручки	0.084	0.491	0.572	0.321	0.153	0.525	0.238	-	-	0.197	0.475	0.455	0.473	0.19	0.125	0.766	0.838	1.54	1.15	1.19	1.1	1.33	0.93	0.873	0.847	1.01	1.01	1.05	1.02	0.851	1.37	1.18	1.29	1.41	1.37	1.39	2	0.794	0.931	0.989	0.934	1.11	1.08	1.04	1.11	1.08	1.07	1.15	1.66
Долговая нагрузка	0.129	0.111	0.132	0.108	0.142	0.052	0.109	-	-	0.142	0.076	0.083	0.053	0.081	0.103	0.053	0.089	0.106	0.112	0.107	0.109	0.119	0.095	0.097	0.101	0.111	0.107	0.139	0.137	0.149	0.111	0.125	0.15	0.169	0.194	0.156	0.278	0.162	0.162	0.187	0.196	0.209	0.225	0.233	0.269	0.269	0.151	0.149	0.242
Задолженность/Капитал	2.18	1.46	1.84	1.49	2.48	0.693	2.03	-	-	1.66	0.75	0.818	0.526	0.855	1.04	0.501	0.848	0.988	1.1	1.04	1.05	1.15	0.908	0.928	0.908	0.985	0.958	1.23	1.2	1.33	0.971	1.1	1.33	1.58	1.76	1.7	3.14	1.77	1.48	1.97	1.95	1.95	2.16	2.25	2.66	2.65	1.61	1.68	2.72
Долгосрочная задолженность/Капитализация	0.685	0.593	0.648	0.599	0.712	-	0.67	-	-	0.448	-	-	-	-	-	-	-	0.367	-	-	-	0.359	0.476	-	-	0.254	0.489	0.552	0.545	0.424	-	0.524	0.571	0.478	0.638	0.63	0.758	0.586	0.597	0.663	0.661	0.634	0.684	0.692	0.726	-	0.266	0.286	0.731
Общая задолженность/Капитализация	0.685	0.593	0.648	0.599	0.712	0.409	0.67	-	-	0.624	0.428	0.45	0.345	0.461	0.51	0.334	0.459	0.497	0.523	0.511	0.511	0.534	0.476	0.481	0.476	0.496	0.489	0.552	0.545	0.572	0.493	0.524	0.571	0.613	0.638	0.63	0.758	0.639	0.597	0.663	0.661	0.661	0.684	0.692	0.726	0.726	0.617	0.627	0.731
Покрытие процентов	-	-	-	-	-	0.514	-	-	-	0.517	0.745	0.882	0.967	0.138	0.211	0.954	1.44	1.58	1.39	1.24	1.39	1.23	1.42	1.42	1.54	1.41	1.16	1.28	1.25	1.12	1.15	1.13	1.04	1.09	1.06	1.02	0.931	1.08	1.05	1.08	1.08	1.67	1.26	1.18	1.25	1.42	1.4	1.16	1.29
Денежный поток/Долг	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.063	0.128	0.016	0.11	0.136	-0.21	0.581	-0.328	0.18	0.078	0.055	-0.093	0.329	-0.363	0.299	-0.009	0.209	0.038	0.101	0.528	-0.174	-0.046	0.239	0.507	-0.188	0.335	0.08	0.149	-0.455	-0.011	-0.127	0.168	-0.215	-0.206	0.028	-0.028	-0.063	0.087	-0.198	-
Множитель собственного капитала компании	16.9	13.1	13.9	13.9	17.4	13.3	18.5	-	-	11.6	9.86	9.88	9.95	10.5	10.1	9.49	9.53	9.34	9.76	9.73	9.58	9.66	9.58	9.59	8.98	8.87	8.95	8.87	8.75	8.99	8.72	8.85	8.86	9.38	9.07	10.9	11.3	10.9	9.14	10.5	9.94	9.33	9.59	9.64	9.87	9.84	10.7	11.3	11.3
Оборот дебиторской задолженности	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1.94	-	-	-	8.02	-	-	-	8.18	-	-	-	10.7	-	-	-	9.23	-	-	-	11.7	-	-	-	22.1	-	-	-	26.7	-	-	-	15.7	-	-	44.6
Оборот кредиторской задолженности	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3.16	-	-	-	-	-	-	-	-8.24	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Оборот основных средств	2.97	0.637	0.628	0.492	1.83	0.839	1.57	-	-	0.914	0.488	0.526	0.494	0.189	0.451	0.38	0.528	0.378	0.463	0.385	0.456	0.354	0.547	0.549	0.655	0.561	0.479	0.503	0.525	0.625	0.402	0.466	0.426	0.486	0.519	0.552	0.411	0.84	0.614	0.562	0.644	0.846	0.653	0.629	0.663	0.771	0.817	0.616	0.305
Оборот активов	0.036	0.008	0.008	0.007	0.026	0.013	0.024	-	-	0.021	0.011	0.012	0.012	0.005	0.012	0.01	0.014	0.01	0.013	0.011	0.013	0.01	0.015	0.015	0.018	0.015	0.013	0.014	0.015	0.018	0.011	0.013	0.011	0.011	0.011	0.012	0.008	0.017	0.014	0.013	0.012	0.016	0.013	0.012	0.012	0.015	0.015	0.011	0.007
Операционный денежный поток/Выручка	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.421	0.881	0.112	0.482	2.31	-1.87	3.14	-2.08	1.84	0.687	0.539	-0.757	4.04	-2.35	1.91	-0.05	1.55	0.317	1.01	4.85	-1.48	-0.452	2.35	6.64	-2.87	5.72	1.03	4.9	-4.33	-0.133	-1.87	2.73	-2.74	-3.63	0.521	-0.602	-1.15	0.905	-2.73	-
Свободный денежный поток/Операционный денежный поток	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.638	0.742	-0.045	0.879	0.676	1.06	0.973	1.02	0.941	0.96	0.951	1.03	0.952	1.02	0.954	1.76	0.917	0.679	0.9	0.986	1.11	1.33	0.963	0.983	1.04	0.983	0.958	0.966	1.02	1.72	1.04	0.958	1.03	1.02	0.786	1.1	1.08	0.918	1.04	-
Покрытие денежными потоками	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.063	0.128	0.016	0.11	0.136	-0.21	0.581	-0.328	0.18	0.078	0.055	-0.093	0.329	-0.363	0.299	-0.009	0.209	0.038	0.101	0.528	-0.174	-0.046	0.239	0.507	-0.188	0.335	0.08	0.149	-0.455	-0.011	-0.127	0.168	-0.215	-0.206	0.028	-0.028	-0.063	0.087	-0.198	-
Покрытие капитальных затрат	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2.76	3.88	0.957	8.27	3.08	-16.6	36.6	-44.8	16.9	24.8	20.3	-31.4	20.8	-55	21.9	-1.32	12	3.12	10	70.4	-9.06	-2.99	27.3	58.7	-23.3	57.8	23.7	29.1	-48.3	-1.38	-22.4	23.7	-33.7	-48.1	4.68	-10.5	-12.1	12.1	-22.5	-
Покрытие дивидендов и капитальных затрат	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2.71	2.3	0.957	8.15	2.19	-16.6	35.8	-44.8	13.6	5.89	20.3	-0.394	19.8	-40.4	4.32	-1.32	12	3.08	2.85	70.4	-6.04	-1.17	27.3	0.928	-23.3	25.7	23.7	29.1	-47.5	-0.656	-20.6	23.7	-30.3	-17.1	4.68	-10.5	-12	5.6	-22.5	-
Выплаты дивидендов	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0.019	0.408	-	0.002	1.73	-	0.111	-	0.057	0.348	-	8.12	0.033	0.079	1.73	-	0.002	0.011	1.43	-	1.18	1.72	-	607	-	2.37	-	-	-0.15	8.39	0.474	-	0.023	0.832	-	-	0.003	0.389	-	-
Цена/Свободный денежный поток, P/FCF	-	-	-	-	-	-	-	-	-	10.6	9.2	-1.07 тыс.	11.8	7.43	-2.29	1.9	-1.74	4.39	8.6	12.5	-6.15	1.65	-2.16	3.36	-67	4.52	45.3	10.6	1.97	-5.41	-22.5	5.08	2.12	-4.66	2.19	14.8	3.19	-1.93	-30.9	-4.51	3.53	-3.23	-2.81	29.6	-21.2	-10.3	16.4	-7.13	-
Цена/Операционный денежный поток, P/OCF	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6.79	6.82	48.4	10.4	5.02	-2.43	1.84	-1.78	4.13	8.25	11.9	-6.35	1.57	-2.2	3.21	-118	4.14	30.8	9.56	1.95	-6	-30	4.89	2.08	-4.86	2.15	14.2	3.08	-1.97	-53.3	-4.71	3.38	-3.33	-2.87	23.3	-23.2	-11.2	15	-7.45	-
Цена/Денежный поток, P/CF	-	-	-	-	-	-	-	-	-	6.79	6.82	48.4	10.4	5.02	-2.43	1.84	-1.78	4.13	8.25	11.9	-6.35	1.57	-2.2	3.21	-118	4.14	30.8	9.56	1.95	-6	-30	4.89	2.08	-4.86	2.15	14.2	3.08	-1.97	-53.3	-4.71	3.38	-3.33	-2.87	23.3	-23.2	-11.2	15	-7.45	-
Множитель стоимости предприятия, EV	46	39.7	-300	-232	-520	-	83.7	-	-	23.2	1.65	4.87	-1.34	5.45	-	-	-	-	102	-	-	-	-	-	-	-	-	31.5	-	-	-	-	-	10.2	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Цена/справедливая стоимость, P/FV	0.241	0.236	0.276	0.283	0.42	0.287	0.348	-	-	0.712	0.655	0.645	0.604	0.582	0.529	0.536	0.496	0.732	0.704	0.688	0.619	0.592	0.726	0.89	0.937	0.854	1.13	1.19	1.23	1.4	1.35	1.29	1.41	1.45	1.27	1.94	1.44	1.59	0.908	1.17	1.11	1.4	1.28	1.44	1.7	1.88	2.12	2.48	2.57

Все данные представлены в валюте RUB

Мультипликаторы — важный инструмент финансового анализа компании Банк ВТБ, который позволяет инвесторам и аналитикам быстро оценить стоимость компании и её инвестиционную привлекательность на основе соотношения рыночных показателей и финансовых результатов бизнеса. По своей сути мультипликаторы выражают, насколько рынок ценит компанию относительно её прибыли, выручки, капитала или других ключевых показателей.

Преимущества использования финансовых коэффициентов

Упрощённый анализ данных
Финансовые коэффициенты позволяют преобразовать большие объёмы бухгалтерских данных в компактные и легко интерпретируемые показатели, что значительно упрощает оценку состояния компании.
Сравнимость между компаниями
Мультипликаторы стандартизируют финансовые показатели, что даёт возможность объективно сравнивать компании разного размера, отраслевой принадлежности и рыночной капитализации.
Выявление тенденций и проблем
Регулярный анализ коэффициентов помогает отслеживать динамику финансового состояния, выявлять сильные и слабые стороны бизнеса, а также потенциальные риски.
Поддержка принятия решений
Финансовые мультипликаторы служат важным инструментом для инвесторов, кредиторов и руководства компании при принятии инвестиционных, кредитных и управленческих решений.
Ускорение оценки инвестиционной привлекательности
С помощью коэффициентов можно быстро определить ключевые показатели эффективности, ликвидности и финансовой устойчивости, что помогает оперативно оценивать привлекательность компаний для инвестиций.

Использование мультипликаторов даёт возможность сравнивать компании между собой, даже если они отличаются по размеру или отрасли, поскольку они стандартизируют финансовые данные в удобные для анализа коэффициенты. Это особенно полезно для оценки компаний, где прямой анализ финансовых отчетов может быть сложным или требует углубленных знаний.

Мультипликаторы других акций отрасли "Банки"

Эмитент	Цена	% 24ч	Капитализация	Страна
TCS Group Holding PLC TCSG	-	-	-	Россия
РосДорБанк RDRB	-	-	-	Россия
Кузнецкий Банк KUZB	-	-	-	Россия
МТС Банк MBNK	-	-	-	Россия
Уралсиб USBN	-	-	-	Россия
Premier Financial Corp. PFC	-	-	$ 1 млрд	США
Bank of America BAC	$ 59.52	0.09 %	$ 448 млрд	США
Bank of the James Financial Group BOTJ	$ 27.4	0.27 %	$ 124 млн	США
Citigroup C	$ 136.17	0.16 %	$ 249 млрд	США
Eastern Bankshares EBC	$ 21.86	0.09 %	$ 4.44 млрд	США
East West Bancorp EWBC	$ 128.73	0.14 %	$ 17.8 млрд	США
Canadian Imperial Bank of Commerce CM	$ 113.35	0.08 %	$ 106 млрд	Канада
HSBC Holdings PLC HSBC	$ 102.22	1.54 %	$ 1.78 трлн	Великобритания
International Bancshares Corporation IBOC	$ 71.49	0.11 %	$ 4.44 млрд	США
JPMorgan Chase & Co. JPM	$ 352.49	0.67 %	$ 979 млрд	США
America First Multifamily Investors, L.P. ATAX	-	-0.1 %	$ 424 млн	США
Mitsubishi UFJ Financial Group MUFG	$ 23.71	0.02 %	$ 270 млрд	Япония
The Bank of N.T. Butterfield & Son Limited NTB	$ 59.62	0.42 %	$ 2.38 млрд	Бермуды
NatWest Group plc NWG	$ 18.62	0.84 %	$ 150 млрд	Великобритания
UBS Group AG UBS	$ 51.49	1.09 %	$ 162 млрд	Швейцария
Wells Fargo & Company WFC	$ 89.72	1.14 %	$ 287 млрд	США
Banco Santander, S.A. SAN	$ 14.65	2.26 %	$ 218 млрд	Испания
The Toronto-Dominion Bank TD	$ 121.47	0.45 %	$ 210 млрд	Канада
Great Western Bancorp, Inc. GWB	-	-2.02 %	$ 1.82 млрд	США
Bank of Montreal BMO	$ 173.7	0.02 %	$ 125 млрд	Канада
Royal Bank of Canada RY	$ 204.23	0.06 %	$ 288 млрд	Канада
Банк Санкт-Петербург BSPB	-	-	-	Россия
Credit Suisse Group AG CS	-	-0.03 %	$ 3.27 млрд	Швейцария
ДОМ.РФ DOMRF	-	-	-	Россия
Совкомбанк SVCB	-	-	-	Россия
Приморье Банк PRMB	-	-	-	Россия
Банк АВАНГАРД AVAN	-	-	-	Россия
Barclays PLC BCS	$ 25.44	0.04 %	$ 359 млрд	Великобритания
Московский Кредитный Банк CBOM	-	-	-	Россия
Росбанк ROSB	-	-	-	Россия
Altabancorp ALTA	-	-1.25 %	$ 834 млн	США
Itaú Corpbanca ITCB	-	1.18 %	$ 2.2 млрд	Чили
Westpac Banking Corporation WBK	-	-1.17 %	$ 52.7 млрд	Австралия
Сбербанк SBER	-	-	-	Россия
Foreign Trade Bank of Latin America BLX	$ 54.12	0.08 %	$ 1.99 млрд	Панама
HDFC Bank Limited HDB	$ 22.58	6.87 %	$ 172 млрд	Индия
ING Groep N.V. ING	$ 36.78	1.64 %	$ 110 млрд	Нидерланды
Credicorp Ltd. BAP	$ 372.9	0.23 %	$ 29.6 млрд	Перу
Generations Bancorp NY GBNY	-	1.23 %	$ 34.4 млн	США
South State Corporation SSB	$ 105.74	0.07 %	$ 10.7 млрд	США
Lloyds Banking Group plc LYG	$ 5.88	2.04 %	$ 352 млрд	Великобритания
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. BBVA	$ 28.83	0.03 %	$ 166 млрд	Испания
Banco de Chile BCH	$ 41.45	0.05 %	$ 4.19 трлн	Чили
The Bank of Nova Scotia BNS	$ 93.28	0.02 %	$ 116 млрд	Канада

Банк ВТБ Мультипликаторы 2025-2004 | VTBR

Краткий обзор оценки и рентабельности компании Банк ВТБ

Итоговая оценка

Мультипликаторы по годам Банк ВТБ

Цена/Прибыль, P/E

Цена/Выручка, P/S

Цена/Балансовая стоимость, P/B

Цена/Прибыль/Рост, PEG

Объём операционного денежного потока на акцию

Объем свободного денежного потока на акцию

Количество денежных средств на акцию

Доля от прибыли для выплаты дивидендов

Дивидендная доходность

Текущая ликвидность

Быстрая ликвидность

Ликвидность денежных средств

Дней на получение оплаты за товары\услуги, DSO

Дней на оплату поставщикам, DPO

Операционный цикл

Цикл конверсии наличности

Валовая рентабельность

Операционная маржа

Маржа прибыли до налогообложения

Чистая рентабельность продаж

Эффективная налоговая ставка

Рентабельность активов, ROA

Рентабельность собственного капитала, ROE

Рентабельность задействованного капитала, ROCE

Чистая прибыль на единицу прибыли до налогообложения

Операционная прибыль после вычета расходов

Операционная прибыль на единицу выручки

Долговая нагрузка

Задолженность/Капитал

Долгосрочная задолженность/Капитализация

Общая задолженность/Капитализация

Покрытие процентов

Денежный поток/Долг

Множитель собственного капитала компании

Оборот дебиторской задолженности

Оборот кредиторской задолженности

Оборот основных средств

Оборот активов

Операционный денежный поток/Выручка

Свободный денежный поток/Операционный денежный поток

Покрытие денежными потоками

Покрытие капитальных затрат

Покрытие дивидендов и капитальных затрат

Выплаты дивидендов

Цена/Свободный денежный поток, P/FCF

Цена/Операционный денежный поток, P/OCF

Цена/Денежный поток, P/CF

Множитель стоимости предприятия, EV

Цена/справедливая стоимость, P/FV