Facebook
X
VK
Telegram
Tivity Health Мультипликаторы 2021-2008 | TVTY
Краткий обзор мультипликаторов и эффективности компании Tivity Health
Текущие значения сопоставлены с собственной пятилетней историей компании за 2017–2021.
Ключевые мультипликаторы на конец периода: P/E 9,03x (медиана 23,94x), EV/EBITDA 7,77x (медиана 9,6x), P/S 9,95x (медиана 2,74x). Текущая корзина коэффициентов расположена примерно на 19% ниже пятилетней базы сравнения. Причину дисконта важно искать в динамике прибыли и рисков.
Доходность прибыли, рассчитанная как 1/P/E, составляет около 11,1%. Она показывает, сколько текущей прибыли приходится на цену акций.
Последние доступные коэффициенты качества бизнеса: ROE -21,3%, ROA -4,2%, ROCE 120,4%. Бизнес не создаёт положительной отдачи на вложенные ресурсы. До восстановления прибыли рыночную оценку следует трактовать особенно осторожно.
По PEG (0,47x) стоимость выглядит сдержанной относительно роста, но единичный коэффициент не заменяет проверку денежных потоков и рисков.
Денежный цикл удлинился на 88,2 дн, достигнув 98,1 дн. Операционная деятельность требует больше финансирования.
Общая картина
Оценка компании Tivity Health снижена, но слабые показатели качества требуют осторожности. Ключевой катализатор — восстановление прибыли и отдачи на капитал.
Мультипликаторы по годам Tivity Health
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
P/E |
-49.8 | -94.6 | -3.5 | 9.0 | 23.9 | -7.4 | -13.6 | -130.9 | -61.8 | 44.0 | -1.6 | - | - | - |
P/S |
9.9 | 10.9 | 1.6 | 1.5 | 2.7 | 1.9 | 0.5 | 1.0 | 0.8 | 0.5 | 0.4 | - | - | - |
EPS |
-0.5 | -0.2 | -6.2 | 2.5 | 1.6 | -3.5 | -0.9 | -0.2 | -0.2 | 0.2 | -4.7 | 1.4 | 0.3 | - |
EV (Enterprise Value) |
1.2 млрд | 1.57 млрд | 2.4 млрд | 1 млрд | 1.86 млрд | 1.3 млрд | 858 млн | 1.23 млрд | 973 млн | 821 млн | 697 млн | -1.06 млн | -2.36 млн | -5.16 млн |
EBITDA per Share |
3.12 | 3.36 | 3.4 | 3.45 | 3.14 | 2.69 | 2.73 | 2.69 | 1.59 | 2.4 | -2.35 | 4.21 | 3.64 тыс. | - |
EV/EBITDA |
7.8 | 9.6 | 15.2 | 7.3 | 15.0 | 13.1 | 8.8 | 13.0 | 17.8 | 10.2 | -8.8 | -0.0 | -0.0 | - |
PEG |
-14.78 | -21.02 | -0.7 | 0.47 | 2.29 | 0.22 | 0.21 | 1.55 | 0.31 | 0.42 | 0.0 | - | - | - |
P/B |
2.1 | 300.7 | 4.3 | 2.4 | 5.6 | 5.0 | 1.5 | 2.4 | 1.7 | 1.3 | 1.0 | - | - | - |
P/CF |
14.5 | 6.5 | 12.2 | 8.2 | 14.5 | 20.8 | 6.5 | 14.0 | 7.4 | 8.7 | 3.3 | - | - | - |
ROE % |
-21.32 | -317.78 | -128.22 | 27.01 | 23.71 | -68.21 | -11.03 | -1.83 | -2.82 | 2.88 | -59.35 | 10.99 | 2.75 | - |
ROA % |
-4.23 | -2.01 | -17.59 | 20.50 | 10.02 | -23.70 | -4.34 | -0.68 | -1.14 | 1.07 | -22.24 | 5.49 | - | - |
ROCE % |
120.42 | 23.76 | 7.27 | 33.61 | 43.89 | 23.13 | 16.39 | 13.69 | 0.30 | 4.66 | -21.88 | 21.07 | 19.51 | - |
Current Ratio |
- | 1.0 | 1.2 | 4.3 | 1.7 | 1.5 | 1.6 | 1.6 | 1.7 | 1.6 | 1.6 | - | - | - |
DSO |
127.7 | 199.8 | 43.6 | 36.8 | 34.6 | 36.8 | 42.0 | 53.1 | 54.4 | 55.5 | 49.4 | - | - | - |
DIO |
- | 26.5 | 15.0 | 0.1 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
DPO |
29.6 | 34.9 | 23.4 | 24.4 | 24.7 | 24.1 | 23.6 | 22.7 | 22.1 | 18.0 | 16.1 | - | - | - |
Операционный цикл |
127.7 | 226.4 | 58.6 | 36.9 | 34.6 | 36.8 | 42.0 | 53.1 | 54.4 | 55.5 | 49.4 | - | - | - |
Финансовый цикл |
98.1 | 191.5 | 35.2 | 12.5 | 9.9 | 12.7 | 18.4 | 30.4 | 32.3 | 37.5 | 33.3 | - | - | - |
Все данные представлены в валюте USD
Мультипликаторы поквартально Tivity Health
| 2022-Q4 | 2022-Q3 | 2022-Q2 | 2022-Q1 | 2021-Q4 | 2021-Q3 | 2021-Q2 | 2021-Q1 | 2020-Q4 | 2020-Q3 | 2020-Q2 | 2020-Q1 | 2019-Q4 | 2019-Q3 | 2019-Q2 | 2019-Q1 | 2018-Q4 | 2018-Q3 | 2018-Q2 | 2018-Q1 | 2017-Q4 | 2017-Q3 | 2017-Q2 | 2017-Q1 | 2016-Q4 | 2016-Q3 | 2016-Q2 | 2016-Q1 | 2015-Q4 | 2015-Q3 | 2015-Q2 | 2015-Q1 | 2014-Q4 | 2014-Q3 | 2014-Q2 | 2014-Q1 | 2013-Q4 | 2013-Q3 | 2013-Q2 | 2013-Q1 | 2012-Q4 | 2012-Q3 | 2012-Q2 | 2012-Q1 | 2011-Q4 | 2011-Q3 | 2011-Q2 | 2011-Q1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
EPS |
- | - | - | 0.01 | -0.51 | 2.07 | 0.17 | 0.39 | -0.24 | -0.87 | 0.59 | -4.08 | -6.69 | 0.29 | 0.38 | 0.1 | 0.7 | 0.63 | 0.59 | 0.54 | 0.21 | 0.67 | 0.35 | 0.39 | 0.18 | 0.13 | 0.55 | -0.39 | -0.54 | -0.25 | 0.01 | -0.08 | 0.07 | 0.06 | -0.01 | -0.27 | -0.15 | 0.05 | -0.03 | -0.12 | 0.02 | 0.15 | 0.15 | -0.08 | -5.32 | 0.28 | 0.17 | 0.12 |
EBITDA per Share |
- | - | - | 0.71 | - | 0.91 | 0.87 | 0.81 | - | -0.13 | 1.41 | -3.64 | - | 1.07 | 1.23 | 0.49 | - | 0.91 | 0.88 | 0.83 | - | 0.9 | 0.81 | 0.75 | - | 0.66 | 0.72 | 0.09 | - | 0.59 | 0.49 | 0.35 | - | 0.59 | 0.49 | 0.08 | - | 0.55 | 0.42 | 0.32 | - | 0.74 | 0.78 | 337 | - | 967 | 763 | 683 |
ROE % |
52.19 | 52.19 | 52.19 | 76.22 | 148.65 | -147.81 | -2113.64 | -2062.08 | -4733.42 | -4560.07 | -2664.75 | -2736.90 | -137.64 | 14.59 | 19.36 | 23.30 | 29.73 | 25.09 | 27.82 | 26.25 | 26.14 | 26.63 | 49.69 | -140.92 | -153.35 | -163.92 | -200.09 | -15.14 | -10.80 | -3.03 | 0.69 | 0.37 | -1.92 | -4.52 | -4.59 | -4.81 | -2.99 | -1.02 | 0.21 | 2.50 | 2.91 | -63.95 | -63.63 | -64.21 | -61.63 | 2.14 | 1.32 | 1.56 |
ROA % |
12.14 | 12.14 | 12.14 | 13.73 | 17.18 | 19.41 | -0.14 | 0.33 | -16.71 | -34.51 | -30.54 | -31.71 | -18.01 | 7.71 | 12.28 | 14.75 | 17.63 | 13.04 | 11.81 | 10.49 | 9.99 | 9.93 | 15.11 | -21.72 | -26.37 | -30.36 | -40.78 | -5.96 | -4.25 | -1.20 | 0.27 | 0.14 | -0.71 | -1.74 | -1.76 | -1.84 | -1.17 | -0.38 | 0.07 | 0.92 | 1.09 | -23.97 | -23.59 | -23.60 | -22.65 | 1.06 | 0.68 | 0.58 |
ROCE % |
159.87 | 159.87 | 159.87 | 301.52 | 276.19 | -606.41 | -484.66 | -3105.83 | -3247.49 | -3239.86 | -2347.83 | -2492.57 | 20.39 | 30.61 | 33.56 | 34.97 | 31.64 | 44.77 | 47.77 | 50.60 | 39.75 | 53.76 | 66.04 | 49.29 | 35.89 | 38.89 | 26.58 | 1.11 | 4.64 | 7.17 | 5.41 | 0.14 | 0.21 | 2.20 | 0.21 | -2.02 | 1.55 | 5.81 | 8.74 | 7.84 | 8.82 | 13.33 | 12.12 | 11.27 | 11.62 | 4.51 | 3.06 | 4.06 |
DSO |
- | - | - | 43.2 | 45.6 | 42.3 | 37.3 | 29.9 | 28.5 | 13.1 | 20.4 | 22.3 | 50.2 | 27.6 | 28.7 | 40.0 | 40.0 | 40.9 | 41.0 | 37.3 | 35.7 | 36.0 | 40.0 | 38.0 | - | 17722.2 | 22553.5 | 52482.9 | - | -553.6 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
DIO |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | 16.2 | 21.0 | 15.8 | - | 13.7 | 14.6 | 10.7 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
DPO |
- | - | - | 29.5 | - | 24.6 | 24.9 | 30.4 | - | 26.1 | 38.0 | 20.9 | - | 25.1 | 32.7 | 38.1 | - | 24.2 | 23.4 | 22.6 | - | 25.5 | - | 23.9 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Операционный цикл |
- | - | - | 43.2 | 45.6 | 42.3 | 37.3 | 29.9 | 23.6 | 66.5 | 102.4 | 58.7 | 52.1 | 71.0 | 73.6 | 60.0 | 40.0 | 40.5 | 40.3 | 37.2 | 36.1 | 36.5 | 36.2 | 34.2 | - | 16978.6 | 15185.5 | 34921.1 | - | -235.6 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Финансовый цикл |
- | - | - | 13.7 | 45.6 | 17.7 | 12.4 | -0.4 | 23.6 | -0.8 | -30.4 | 22.6 | 52.1 | 47.3 | 51.8 | 35.4 | 40.0 | 14.8 | 14.9 | 13.6 | 36.1 | 10.7 | 36.2 | 10.6 | - | 16978.6 | 15185.5 | 34921.1 | - | -235.6 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Все данные представлены в валюте USD
Мультипликаторы — важный инструмент финансового анализа компании Tivity Health, который позволяет инвесторам и аналитикам быстро оценить стоимость компании и её инвестиционную привлекательность на основе соотношения рыночных показателей и финансовых результатов бизнеса. По своей сути мультипликаторы выражают, насколько рынок ценит компанию относительно её прибыли, выручки, капитала или других ключевых показателей.
Преимущества использования финансовых коэффициентов- Упрощённый анализ данных
Финансовые коэффициенты позволяют преобразовать большие объёмы бухгалтерских данных в компактные и легко интерпретируемые показатели, что значительно упрощает оценку состояния компании. - Сравнимость между компаниями
Мультипликаторы стандартизируют финансовые показатели, что даёт возможность объективно сравнивать компании разного размера, отраслевой принадлежности и рыночной капитализации. - Выявление тенденций и проблем
Регулярный анализ коэффициентов помогает отслеживать динамику финансового состояния, выявлять сильные и слабые стороны бизнеса, а также потенциальные риски. - Поддержка принятия решений
Финансовые мультипликаторы служат важным инструментом для инвесторов, кредиторов и руководства компании при принятии инвестиционных, кредитных и управленческих решений. - Ускорение оценки инвестиционной привлекательности
С помощью коэффициентов можно быстро определить ключевые показатели эффективности, ликвидности и финансовой устойчивости, что помогает оперативно оценивать привлекательность компаний для инвестиций.
Использование мультипликаторов даёт возможность сравнивать компании между собой, даже если они отличаются по размеру или отрасли, поскольку они стандартизируют финансовые данные в удобные для анализа коэффициенты. Это особенно полезно для оценки компаний, где прямой анализ финансовых отчетов может быть сложным или требует углубленных знаний.
Россия
США
Китай
Германия
Великобритания
