Facebook
X
VK
TelegramFirst Republic Bank Мультипликаторы 2020-2011 | FRC
Краткий обзор финансовых коэффициентов компании First Republic Bank
В основе обзора лежат пять последних доступных годовых наблюдений от 2016 до 2020 года.
Ключевые мультипликаторы на конец периода: P/E 23,43x (медиана 20,39x), P/B 2,12x (медиана 1,93x), P/CF 65,16x (медиана 18,27x). Относительно своей истории корзина мультипликаторов выглядит нейтрально, отличаясь от медиан примерно на +14,9%.
Текущая прибыль относительно рыночной оценки даёт около 4,3% по метрике 1/P/E. Это дополнительный ориентир стоимости, а не ожидаемая выплата инвестору.
Последние доступные коэффициенты качества бизнеса: ROE 9,1%, ROA 0,7%, ROCE 15,8%. Рентабельность остаётся невысокой. Рыночная оценка имеет ограниченную фундаментальную поддержку, пока отдача от ресурсов не улучшится.
По PEG (2,05x) оценка выглядит напряжённой относительно роста и требует сильного исполнения прогнозов.
Для этого сектора коэффициенты оценки полезны только вместе с достаточностью капитала, резервами и качеством кредитного портфеля.
Вывод по мультипликаторам
Мультипликаторы компании First Republic Bank формируют сбалансированную картину без выраженного дисконта или премии. Итоговая привлекательность зависит от дальнейшей динамики прибыли и рентабельности.
Мультипликаторы по годам First Republic Bank
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
P/E |
23.4 | 20.4 | 18.5 | 18.8 | 20.8 | 18.5 | 14.3 | 14.0 | 11.5 | 10.9 |
P/S |
6.5 | 5.8 | 5.3 | 5.6 | 6.5 | 5.3 | 4.2 | 4.4 | 3.5 | 3.3 |
EV/EBITDA |
- | - | - | - | - | - | - | 15.8 | - | - |
PEG |
2.05 | 2.77 | 1.83 | 2.07 | 0.85 | 5.3 | -9.16 | 1.11 | 2.62 | 0.37 |
P/B |
2.1 | 1.9 | 1.8 | 1.8 | 2.0 | 1.7 | 1.5 | 1.6 | 1.4 | 1.5 |
P/CF |
65.2 | 24.6 | 16.2 | 16.8 | 18.3 | 17.9 | 14.7 | 12.9 | 12.0 | 210.1 |
ROE % |
9.06 | 9.44 | 9.84 | 9.69 | 9.75 | 9.15 | 10.19 | 11.11 | 11.84 | 13.57 |
ROA % |
0.75 | 0.80 | 0.86 | 0.86 | 0.92 | 0.89 | 1.01 | 1.10 | 1.17 | 1.27 |
ROCE % |
- | - | - | - | - | - | - | 15.79 | - | - |
DSO |
40.8 | 42.8 | 41.0 | 52.8 | 37.9 | 36.0 | - | - | 31.2 | - |
Все данные представлены в валюте USD
Мультипликаторы — важный инструмент финансового анализа компании First Republic Bank, который позволяет инвесторам и аналитикам быстро оценить стоимость компании и её инвестиционную привлекательность на основе соотношения рыночных показателей и финансовых результатов бизнеса. По своей сути мультипликаторы выражают, насколько рынок ценит компанию относительно её прибыли, выручки, капитала или других ключевых показателей.
Преимущества использования финансовых коэффициентов- Упрощённый анализ данных
Финансовые коэффициенты позволяют преобразовать большие объёмы бухгалтерских данных в компактные и легко интерпретируемые показатели, что значительно упрощает оценку состояния компании. - Сравнимость между компаниями
Мультипликаторы стандартизируют финансовые показатели, что даёт возможность объективно сравнивать компании разного размера, отраслевой принадлежности и рыночной капитализации. - Выявление тенденций и проблем
Регулярный анализ коэффициентов помогает отслеживать динамику финансового состояния, выявлять сильные и слабые стороны бизнеса, а также потенциальные риски. - Поддержка принятия решений
Финансовые мультипликаторы служат важным инструментом для инвесторов, кредиторов и руководства компании при принятии инвестиционных, кредитных и управленческих решений. - Ускорение оценки инвестиционной привлекательности
С помощью коэффициентов можно быстро определить ключевые показатели эффективности, ликвидности и финансовой устойчивости, что помогает оперативно оценивать привлекательность компаний для инвестиций.
Использование мультипликаторов даёт возможность сравнивать компании между собой, даже если они отличаются по размеру или отрасли, поскольку они стандартизируют финансовые данные в удобные для анализа коэффициенты. Это особенно полезно для оценки компаний, где прямой анализ финансовых отчетов может быть сложным или требует углубленных знаний.
США
Бразилия
Чили
Германия
Колумбия
Пуэрто-Рико
