Facebook
X
VK
Telegram
Manning & Napier Мультипликаторы 2021-2009 | MN
Краткий обзор рыночной оценки компании Manning & Napier
В основе обзора лежат пять последних доступных годовых наблюдений от 2017 до 2021 года.
Для сопоставления стоимости используются показатели P/E 5,76x (медиана 9,76x), P/B 1,56x (медиана 0,33x), P/CF 4,61x (медиана 1,86x). В среднем корзина находится на 148,2% выше собственных пятилетних медиан. Рынок закладывает повышенные ожидания к будущим результатам.
При текущем P/E обратная доходность прибыли равна 17,4%. Показатель удобен для сопоставления цены и заработка бизнеса.
Для оценки операционного качества используются текущие значения ROE 26,9%, ROA 14,6%, ROCE 34,8%. Рентабельность капитала и активов указывает на эффективную экономику бизнеса и хороший внутренний источник роста.
Соотношение цены, прибыли и роста составляет 0,13x. Значение ниже единицы указывает на умеренную оценку относительно ожидаемой динамики.
Мультипликаторы финансовой организации нельзя напрямую сравнивать с промышленными компаниями; ключевыми остаются P/B и устойчивость отдачи на капитал.
Итоговая оценка
Компания Manning & Napier демонстрирует высокое качество бизнеса, но торгуется с премией к собственной истории. Для сохранения оценки необходимы сильные будущие результаты.
Мультипликаторы по годам Manning & Napier
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
P/E |
5.8 | 9.8 | 19.4 | 8.9 | 12.8 | 37.5 | 6.0 | 10.3 | 52.8 | 45.8 | -3.6 | - | - |
P/S |
1.0 | 0.8 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.5 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | - | - |
EPS |
1.4 | 0.6 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.6 | 0.9 | 0.7 | 0.2 | 0.2 | -2.1 | - | - |
EV (Enterprise Value) |
150 млн | 120 млн | 37.3 млн | 25.2 млн | 34.4 млн | 60 млн | 57.6 млн | 79.7 млн | 122 млн | 99.2 млн | 103 млн | -27.5 млн | -24.8 млн |
EBITDA per Share |
1.97 | 0.95 | 0.43 | 1.72 | 3.78 | 1.74 | 9.54 | 10 | 6.37 | 6.32 | -4.47 | - | - |
EV/EBITDA |
4.3 | 7.8 | 5.8 | 1.0 | 0.6 | 2.5 | 0.4 | 0.6 | 1.4 | 1.2 | -1.8 | -0.2 | - |
PEG |
0.13 | 1.81 | -0.98 | 1.33 | 0.72 | -0.69 | 0.25 | 0.06 | 10.49 | 0.71 | 0.05 | - | - |
P/B |
1.6 | 1.3 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | 1.0 | 0.9 | 1.1 | - | - |
P/CF |
4.6 | 5.5 | 1.9 | 1.2 | 0.8 | 0.8 | 0.6 | 0.6 | 0.8 | 0.7 | 0.6 | - | - |
ROE % |
26.89 | 12.06 | 0.89 | 2.00 | 2.24 | 1.22 | 7.83 | 5.53 | 1.58 | 1.50 | -16.86 | - | - |
ROA % |
14.65 | 6.41 | 0.63 | 1.58 | 1.75 | 0.90 | 5.73 | 3.62 | 1.05 | 1.13 | -15.19 | - | - |
ROCE % |
34.84 | 11.56 | 1.37 | 13.00 | 28.30 | 10.80 | 61.15 | 63.86 | 40.00 | 40.29 | -28.40 | -79.93 | - |
Current Ratio |
2.2 | 1.9 | 3.0 | 3.6 | 3.1 | 2.6 | 2.4 | 2.4 | 2.4 | 2.3 | 2.1 | - | - |
DSO |
32.3 | 31.7 | 29.0 | 30.3 | 27.9 | 22.9 | 46.0 | 40.1 | 22.9 | 22.3 | 10.2 | - | - |
DPO |
66.5 | 60.6 | 50.2 | 34.7 | 24.1 | 6.6 | 7.1 | 5.1 | 2.6 | 2.6 | 0.7 | - | - |
Операционный цикл |
32.3 | 31.8 | 29.0 | 30.3 | 27.9 | 22.9 | 46.0 | 40.1 | 22.9 | 22.3 | 10.2 | - | - |
Финансовый цикл |
-34.2 | -28.9 | -21.2 | -4.4 | 3.8 | 16.3 | 38.9 | 35.0 | 20.3 | 19.7 | 9.5 | - | - |
Все данные представлены в валюте USD
Мультипликаторы поквартально Manning & Napier
| 2022-Q4 | 2022-Q3 | 2022-Q2 | 2022-Q1 | 2021-Q4 | 2021-Q3 | 2021-Q2 | 2021-Q1 | 2020-Q4 | 2020-Q3 | 2020-Q2 | 2020-Q1 | 2019-Q4 | 2019-Q3 | 2019-Q2 | 2019-Q1 | 2018-Q4 | 2018-Q3 | 2018-Q2 | 2018-Q1 | 2017-Q4 | 2017-Q3 | 2017-Q2 | 2017-Q1 | 2016-Q4 | 2016-Q3 | 2016-Q2 | 2016-Q1 | 2015-Q4 | 2015-Q3 | 2015-Q2 | 2015-Q1 | 2014-Q4 | 2014-Q3 | 2014-Q2 | 2014-Q1 | 2013-Q4 | 2013-Q3 | 2013-Q2 | 2013-Q1 | 2012-Q4 | 2012-Q3 | 2012-Q2 | 2012-Q1 | 2011-Q4 | 2011-Q3 | 2011-Q2 | 2011-Q1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
EPS |
- | - | 0.12 | 0.06 | - | 0.35 | 0.35 | 0.31 | - | 0.15 | 0.09 | 0.05 | - | 0.05 | 0.03 | 0.04 | - | 0.05 | 0.05 | 0.08 | - | 0.1 | 0.12 | 0.13 | - | 0.15 | 0.17 | 0.16 | - | 0.24 | 0.24 | 0.24 | - | 0.03 | 0.05 | 0.01 | - | 0.1 | 0.02 | 0.03 | -0.02 | 0.12 | -0.14 | 0.21 | -2.11 | - | - | - |
EBITDA per Share |
- | - | 0.54 | 0.2 | - | 0.58 | 0.51 | 0.39 | - | 0.33 | 0.24 | 0.15 | - | 0.3 | 0.21 | 0.11 | - | 0.4 | 0.5 | 0.54 | 0.58 | 0.92 | 1.12 | 1.22 | 1.53 | 1.68 | 1.73 | 1.69 | 1.87 | 2.38 | 2.55 | 2.81 | 5.09 | 1.87 | 1.48 | 1.52 | 1.52 | 1.9 | 1.64 | 1.37 | 0.97 | 1.69 | 1.04 | 2.68 | -13.6 | - | - | - |
ROE % |
11.24 | 11.24 | 18.52 | 22.31 | 21.03 | 24.20 | 18.77 | 12.02 | 5.75 | 6.26 | 3.34 | 1.65 | 1.12 | 1.61 | 1.58 | 2.08 | 1.73 | 0.78 | 1.22 | 1.78 | 2.20 | 4.37 | 4.78 | 5.31 | 5.56 | 6.04 | 6.79 | 7.34 | 7.91 | 11.03 | 9.18 | 7.50 | 5.54 | 1.16 | 1.69 | 1.42 | 1.58 | 0.99 | 1.22 | -0.07 | 1.51 | -15.20 | 2.23 | 15.70 | 28.60 | 18.44 | 12.34 | 14.69 |
ROA % |
6.25 | 6.25 | 10.13 | 12.32 | 11.58 | 13.25 | 10.32 | 6.83 | 3.17 | 3.54 | 2.05 | 1.21 | 0.82 | 1.21 | 1.22 | 1.65 | 1.39 | 0.65 | 0.97 | 1.38 | 1.61 | 3.25 | 3.51 | 3.84 | 4.05 | 4.39 | 5.11 | 5.58 | 6.10 | 8.01 | 6.50 | 5.18 | 3.64 | 0.78 | 1.16 | 0.98 | 1.09 | 0.69 | 0.95 | -0.10 | 1.31 | -13.76 | 2.03 | 14.08 | 25.76 | 16.61 | 11.11 | 13.23 |
ROCE % |
19.40 | 19.40 | 28.95 | 28.85 | 27.67 | 33.06 | 26.40 | 18.05 | 10.62 | 12.75 | 8.90 | 5.68 | 4.48 | 7.32 | 9.16 | 12.11 | 11.31 | 16.51 | 20.87 | 26.12 | 31.95 | 40.12 | 45.90 | 50.42 | 53.57 | 55.73 | 61.04 | 67.58 | 77.01 | 103.68 | 99.73 | 91.01 | 80.34 | 50.49 | 50.71 | 49.31 | 45.68 | 39.65 | 35.53 | 31.74 | 40.43 | -50.66 | -40.29 | -29.09 | -28.40 | 20.82 | 17.57 | 17.98 |
Current Ratio |
- | - | 2.4 | 2.4 | 2.2 | 2.1 | 2.1 | 2.2 | 1.9 | 1.9 | 2.0 | 3.2 | 3.0 | 3.2 | 3.1 | 3.3 | 3.6 | 3.6 | 3.4 | 3.5 | 3.1 | 2.9 | 2.8 | 2.4 | 2.6 | 2.6 | 2.5 | 2.8 | 2.4 | 2.4 | 2.3 | 2.3 | 2.4 | 2.5 | 2.2 | 2.1 | 2.4 | 2.7 | 2.5 | 2.1 | 2.3 | 2.3 | 2.2 | 2.2 | 2.0 | 2.0 | 2.0 | 2.0 |
DSO |
- | - | 27.9 | 32.1 | - | 28.7 | 29.5 | 30.3 | - | 31.6 | 31.4 | 28.9 | - | 30.7 | 30.6 | 29.1 | - | 29.4 | 29.3 | 31.2 | - | 21.3 | 22.7 | 24.2 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
DPO |
- | - | 83.3 | 74.0 | - | 75.2 | 76.5 | 78.5 | - | 69.7 | 47.9 | 47.3 | - | 51.2 | 55.8 | 8.1 | - | 8.3 | 8.6 | 6.4 | - | 6.6 | 6.8 | 8.0 | - | 8.4 | 5.7 | 4.5 | - | 3.8 | 4.5 | 7.8 | - | 3.0 | 2.0 | 2.5 | - | 1.6 | 1.9 | 2.4 | - | 3.4 | 3.5 | 5.9 | - | 5.0 | 3.8 | - |
Операционный цикл |
- | - | 27.9 | 32.1 | - | 28.7 | 29.5 | 30.3 | - | 33.9 | 35.8 | 32.4 | - | 27.2 | 27.1 | 28.4 | - | 25.8 | 25.4 | 28.9 | - | 28.7 | 27.2 | 25.3 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Финансовый цикл |
- | - | -55.5 | -42.0 | - | -46.4 | -47.0 | -48.2 | - | -28.9 | -31.4 | -22.8 | - | -22.6 | -21.7 | -13.6 | - | -11.5 | -12.0 | 22.3 | - | 22.1 | 20.5 | 18.1 | - | -7.6 | -7.7 | -6.6 | - | -4.2 | -3.7 | -6.9 | - | -5.2 | -4.7 | -3.9 | - | -3.0 | -2.9 | -2.5 | - | -2.7 | -2.4 | -3.9 | - | -5.0 | -3.8 | - |
Все данные представлены в валюте USD
Мультипликаторы — важный инструмент финансового анализа компании Manning & Napier, который позволяет инвесторам и аналитикам быстро оценить стоимость компании и её инвестиционную привлекательность на основе соотношения рыночных показателей и финансовых результатов бизнеса. По своей сути мультипликаторы выражают, насколько рынок ценит компанию относительно её прибыли, выручки, капитала или других ключевых показателей.
Преимущества использования финансовых коэффициентов- Упрощённый анализ данных
Финансовые коэффициенты позволяют преобразовать большие объёмы бухгалтерских данных в компактные и легко интерпретируемые показатели, что значительно упрощает оценку состояния компании. - Сравнимость между компаниями
Мультипликаторы стандартизируют финансовые показатели, что даёт возможность объективно сравнивать компании разного размера, отраслевой принадлежности и рыночной капитализации. - Выявление тенденций и проблем
Регулярный анализ коэффициентов помогает отслеживать динамику финансового состояния, выявлять сильные и слабые стороны бизнеса, а также потенциальные риски. - Поддержка принятия решений
Финансовые мультипликаторы служат важным инструментом для инвесторов, кредиторов и руководства компании при принятии инвестиционных, кредитных и управленческих решений. - Ускорение оценки инвестиционной привлекательности
С помощью коэффициентов можно быстро определить ключевые показатели эффективности, ликвидности и финансовой устойчивости, что помогает оперативно оценивать привлекательность компаний для инвестиций.
Использование мультипликаторов даёт возможность сравнивать компании между собой, даже если они отличаются по размеру или отрасли, поскольку они стандартизируют финансовые данные в удобные для анализа коэффициенты. Это особенно полезно для оценки компаний, где прямой анализ финансовых отчетов может быть сложным или требует углубленных знаний.
Россия
США
Китай
