Facebook
X
VK
TelegramAres Capital Corporation Мультипликаторы 2020-2011 | ARCC
Краткий обзор финансовых коэффициентов компании Ares Capital Corporation
Сопоставление основано на пяти последних доступных годовых значениях в интервале 2016–2020.
Для сопоставления стоимости используются показатели P/E 9,22x (медиана 10,15x), P/B 1,02x (медиана 1,02x), P/CF 22,77x (медиана 12,13x). В среднем мультипликаторы отклоняются от собственных пятилетних медиан лишь на 0%. Рыночная оценка находится около исторически привычного диапазона.
При текущем P/E обратная доходность прибыли равна 10,9%. Показатель удобен для сопоставления цены и заработка бизнеса.
Последние доступные коэффициенты качества бизнеса: ROE 11,1%, ROA 4,9%, ROCE 15,6%. Фундаментальная эффективность выглядит сбалансированно: прибыльность поддерживает оценку, но не снимает требования к дальнейшему росту.
Текущий PEG на уровне 8,59x указывает на премию к прогнозной динамике прибыли.
Для этого сектора коэффициенты оценки полезны только вместе с достаточностью капитала, резервами и качеством кредитного портфеля.
Что показывают коэффициенты
Рыночная оценка компании Ares Capital Corporation находится около собственной исторической нормы, а коэффициенты качества не дают крайних сигналов.
Мультипликаторы по годам Ares Capital Corporation
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
P/E |
9.2 | 10.1 | 8.1 | 10.3 | 11.2 | 11.5 | 8.6 | 9.7 | 8.0 | 10.2 |
P/S |
6.0 | 5.3 | 5.2 | 5.9 | 5.3 | 4.3 | 5.1 | 5.4 | 5.5 | 5.1 |
EV/EBITDA |
12.9 | 18.8 | 6.4 | 12.4 | 9.9 | 8.0 | 10.7 | 10.3 | 10.7 | 19.2 |
PEG |
8.59 | -1.3 | 0.28 | 2.59 | 0.44 | -0.31 | 1.49 | -0.57 | 0.19 | -0.17 |
P/B |
1.0 | 1.1 | 0.9 | 1.0 | 1.0 | 0.8 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 |
P/CF |
-13.1 | -6.6 | 22.8 | -3.3 | 7.5 | 12.1 | -7.7 | -3.7 | -16.3 | -8.2 |
ROE % |
11.06 | 10.62 | 11.75 | 9.40 | 9.18 | 7.32 | 11.18 | 9.96 | 12.74 | 10.15 |
ROA % |
4.90 | 5.32 | 6.65 | 5.40 | 5.13 | 3.97 | 6.22 | 6.00 | 7.94 | 5.93 |
ROCE % |
15.63 | 5.73 | 5.70 | 4.40 | 5.70 | 5.53 | 4.95 | 5.63 | - | 5.69 |
DSO |
- | 31.3 | 28.1 | 29.6 | 50.9 | 49.1 | 59.7 | 104.5 | 53.3 | 57.3 |
DPO |
- | 99.0 | 110.3 | 156.6 | 84.4 | 89.6 | 95.8 | 102.2 | 87.5 | 56.5 |
Все данные представлены в валюте USD
Мультипликаторы — важный инструмент финансового анализа компании Ares Capital Corporation, который позволяет инвесторам и аналитикам быстро оценить стоимость компании и её инвестиционную привлекательность на основе соотношения рыночных показателей и финансовых результатов бизнеса. По своей сути мультипликаторы выражают, насколько рынок ценит компанию относительно её прибыли, выручки, капитала или других ключевых показателей.
Преимущества использования финансовых коэффициентов- Упрощённый анализ данных
Финансовые коэффициенты позволяют преобразовать большие объёмы бухгалтерских данных в компактные и легко интерпретируемые показатели, что значительно упрощает оценку состояния компании. - Сравнимость между компаниями
Мультипликаторы стандартизируют финансовые показатели, что даёт возможность объективно сравнивать компании разного размера, отраслевой принадлежности и рыночной капитализации. - Выявление тенденций и проблем
Регулярный анализ коэффициентов помогает отслеживать динамику финансового состояния, выявлять сильные и слабые стороны бизнеса, а также потенциальные риски. - Поддержка принятия решений
Финансовые мультипликаторы служат важным инструментом для инвесторов, кредиторов и руководства компании при принятии инвестиционных, кредитных и управленческих решений. - Ускорение оценки инвестиционной привлекательности
С помощью коэффициентов можно быстро определить ключевые показатели эффективности, ликвидности и финансовой устойчивости, что помогает оперативно оценивать привлекательность компаний для инвестиций.
Использование мультипликаторов даёт возможность сравнивать компании между собой, даже если они отличаются по размеру или отрасли, поскольку они стандартизируют финансовые данные в удобные для анализа коэффициенты. Это особенно полезно для оценки компаний, где прямой анализ финансовых отчетов может быть сложным или требует углубленных знаний.
Россия
США
Китай
