Facebook
X
VK
Telegram
Pzena Investment Management, Inc Мультипликаторы 2021-2008 | PZN
Краткий обзор оценки и рентабельности компании Pzena Investment Management, Inc
Коэффициенты рассмотрены по пяти доступным годовым отчётам за интервал 2017–2021.
Ключевые мультипликаторы на конец периода: P/E 8,36x (медиана 12,91x), P/B 0,88x (медиана 1,21x), P/CF 2,03x (медиана 2,03x). Относительно своих пятилетних ориентиров оценка снижена примерно на 27,8%. Дисконт может отражать как возможность, так и рост воспринимаемых рисков.
Обратный показатель P/E даёт расчётную доходность прибыли 12%. Это не дивидендная доходность, а доля текущей прибыли относительно рыночной цены.
Для оценки операционного качества используются текущие значения ROE 43,9%, ROA 7,1%, ROCE 2,5%. Совокупная отдача от капитала выглядит высокой. Бизнес эффективно использует ресурсы и имеет сильную фундаментальную опору для своей оценки.
Текущий PEG составляет 0,1x; рынок платит сравнительно немного за единицу ожидаемого роста.
Мультипликаторы финансовой организации нельзя напрямую сравнивать с промышленными компаниями; ключевыми остаются P/B и устойчивость отдачи на капитал.
Что показывают коэффициенты
Мультипликаторы компании Pzena Investment Management, Inc снижены относительно пятилетних ориентиров при сильных показателях качества. Это создаёт запас по оценке, но не исключает скрытых рисков.
Мультипликаторы по годам Pzena Investment Management, Inc
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
P/E |
8.4 | 12.9 | 15.5 | 8.8 | 20.3 | 11.8 | 10.3 | 9.2 | 12.8 | 8.8 | 7.0 | - | - | - |
P/S |
0.8 | 0.8 | 0.9 | 0.8 | 3.6 | 4.5 | 0.7 | 0.7 | 0.9 | 0.4 | 0.3 | - | - | - |
EPS |
1.1 | 0.5 | 0.5 | 0.8 | 0.4 | 0.7 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | 0.4 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | - |
EV (Enterprise Value) |
161 млн | 129 млн | 170 млн | 156 млн | 147 млн | 184 млн | 72.7 млн | 62.5 млн | 73.1 млн | 17.9 млн | 9.17 млн | -1.78 млн | -15.9 млн | -27.4 млн |
EBITDA per Share |
6.15 | 3.28 | 2.6 | 4.51 | 4.04 | 0.93 | 4.01 | 4.84 | 4.26 | 3.46 | 3.84 | 4.4 | 3.68 | - |
EV/EBITDA |
1.5 | 2.3 | 3.6 | 2.0 | 2.1 | 12.5 | 1.3 | 1.0 | 1.4 | 0.5 | 0.2 | -0.0 | -0.5 | - |
PEG |
0.1 | 0.26 | 0.37 | 0.17 | 0.37 | -0.88 | -17.01 | 1.37 | 0.36 | 2.71 | -0.82 | - | - | - |
P/B |
0.9 | 1.1 | 1.2 | 1.2 | 1.4 | 1.6 | 0.9 | 0.9 | 1.5 | 0.7 | 0.5 | - | - | - |
P/CF |
2.0 | 2.2 | 1.7 | 1.4 | 2.0 | 2.2 | 1.4 | 1.3 | 1.9 | 1.1 | 0.5 | - | - | - |
ROE % |
43.86 | 28.53 | 26.91 | 41.80 | 21.38 | 38.56 | 41.68 | 44.02 | 40.77 | 26.36 | 24.27 | 36.05 | 12.31 | - |
ROA % |
7.07 | 4.70 | 4.24 | 8.07 | 4.09 | 6.13 | 6.72 | 7.24 | 8.32 | 5.94 | 5.07 | 7.87 | - | - |
ROCE % |
248.57 | 74.23 | 58.59 | 116.94 | 98.74 | 13.49 | 140.82 | 157.98 | 156.69 | 137.94 | 247.15 | 378.07 | 108.88 | - |
Current Ratio |
3.1 | 2.4 | 2.2 | 2.4 | 2.4 | 1.8 | 4.0 | 4.2 | 3.7 | 3.9 | 3.3 | 3.3 | - | - |
DSO |
- | 104.4 | 39.5 | 77.4 | 276.1 | 304.9 | 70.7 | 76.1 | 73.5 | 70.2 | 65.9 | 36.0 | - | - |
DPO |
190.6 | 215.9 | 169.8 | 205.8 | 175.5 | 122.8 | 54.4 | 51.0 | 48.9 | 59.6 | 52.5 | 24.0 | - | - |
Операционный цикл |
- | 104.4 | 39.5 | 77.4 | 276.1 | 304.9 | 70.7 | 76.0 | 73.5 | 70.2 | 65.9 | 36.0 | - | - |
Финансовый цикл |
-190.6 | -111.5 | -130.3 | -128.4 | 100.6 | 182.1 | 16.4 | 25.0 | 24.6 | 10.6 | 13.4 | 12.0 | - | - |
Все данные представлены в валюте USD
Мультипликаторы поквартально Pzena Investment Management, Inc
| 2022-Q4 | 2022-Q3 | 2022-Q2 | 2022-Q1 | 2021-Q4 | 2021-Q3 | 2021-Q2 | 2021-Q1 | 2020-Q4 | 2020-Q3 | 2020-Q2 | 2020-Q1 | 2019-Q4 | 2019-Q3 | 2019-Q2 | 2019-Q1 | 2018-Q4 | 2018-Q3 | 2018-Q2 | 2018-Q1 | 2017-Q4 | 2017-Q3 | 2017-Q2 | 2017-Q1 | 2016-Q4 | 2016-Q3 | 2016-Q2 | 2016-Q1 | 2015-Q4 | 2015-Q3 | 2015-Q2 | 2015-Q1 | 2014-Q4 | 2014-Q3 | 2014-Q2 | 2014-Q1 | 2013-Q4 | 2013-Q3 | 2013-Q2 | 2013-Q1 | 2012-Q4 | 2012-Q3 | 2012-Q2 | 2012-Q1 | 2011-Q4 | 2011-Q3 | 2011-Q2 | 2011-Q1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
EPS |
- | 0.16 | 0.15 | 0.16 | - | 0.29 | 0.27 | 0.24 | - | 0.16 | 0.13 | 0.17 | - | 0.19 | 0.19 | 0.17 | - | 0.24 | 0.2 | 0.2 | -0.06 | 0.17 | 0.15 | 0.13 | 0.67 | 0.13 | 0.09 | 0.11 | 0.14 | 0.13 | 0.15 | 0.12 | 0.19 | 0.16 | 0.17 | 0.12 | 0.19 | 0.16 | 0.1 | 0.1 | 0.09 | 0.12 | 0.06 | 0.1 | 0.03 | 0.05 | 0.09 | 0.18 |
EBITDA per Share |
- | 1.07 | 1.46 | 1.55 | - | 1.62 | 1.64 | 1.35 | - | 0.9 | 0.66 | 0.64 | - | 0.98 | 1 | 0.9 | - | 1.17 | 1.13 | 1.12 | - | 1.08 | 0.97 | 0.77 | - | 0.75 | 0.73 | 0.7 | - | 1.13 | 1.04 | 1 | - | 1.29 | 1.28 | 1.16 | - | 1.06 | 0.92 | 0.84 | - | 0.88 | 0.8 | 0.94 | - | 1.03 | 1.23 | 1.23 |
ROE % |
21.02 | 33.99 | 40.21 | 47.05 | 39.50 | 49.87 | 46.24 | 47.43 | 33.85 | 45.95 | 48.51 | 52.74 | 38.58 | 53.07 | 53.39 | 53.94 | 40.38 | 37.14 | 31.71 | 27.99 | 22.70 | 64.50 | 67.84 | 67.87 | 70.78 | 44.24 | 43.50 | 47.50 | 46.96 | 48.36 | 47.89 | 48.22 | 47.41 | 47.92 | 49.56 | 45.53 | 44.00 | 36.63 | 32.54 | 28.16 | 27.68 | 23.77 | 18.65 | 20.60 | 24.74 | 3.61 | 6.59 | 11.89 |
ROA % |
3.19 | 5.41 | 6.71 | 8.35 | 7.07 | 8.75 | 8.01 | 8.11 | 5.52 | 7.48 | 7.81 | 8.43 | 6.07 | 8.58 | 8.86 | 9.43 | 7.33 | 6.71 | 5.77 | 5.01 | 3.86 | 10.61 | 11.11 | 11.13 | 11.50 | 7.30 | 6.88 | 7.15 | 6.91 | 7.18 | 7.68 | 8.45 | 8.74 | 9.38 | 9.73 | 9.12 | 9.07 | 7.70 | 6.93 | 5.97 | 5.72 | 4.80 | 3.79 | 4.14 | 5.04 | 0.70 | 1.31 | 2.49 |
ROCE % |
181.09 | 253.72 | 288.27 | 297.35 | 225.99 | 284.20 | 258.14 | 230.25 | 155.53 | 215.17 | 224.49 | 248.69 | 197.95 | 266.40 | 277.34 | 286.05 | 215.27 | 280.07 | 267.38 | 251.72 | 221.43 | 204.74 | 217.41 | 232.31 | 256.89 | 279.27 | 309.32 | 326.94 | 341.00 | 350.66 | 342.57 | 350.55 | 360.54 | 385.49 | 380.06 | 364.93 | 336.68 | 296.56 | 276.67 | 259.96 | 269.70 | 234.07 | 243.59 | 272.47 | 278.56 | 74.57 | 92.45 | 82.18 |
Current Ratio |
- | 1.9 | 2.1 | 2.5 | 3.1 | 2.9 | 2.8 | 2.8 | 2.4 | 2.2 | 2.1 | 2.0 | 2.2 | 2.2 | 2.2 | 2.2 | 2.4 | 2.3 | 2.5 | 2.5 | 2.4 | 1.9 | 1.9 | 1.9 | 1.8 | 2.4 | 2.6 | 3.0 | 4.0 | 2.6 | 2.9 | 3.5 | 4.2 | 2.6 | 2.9 | 3.2 | 3.7 | 2.6 | 3.0 | 3.3 | 3.9 | 2.4 | 2.5 | 2.8 | 3.3 | 2.7 | 2.9 | 3.3 |
DSO |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 40.2 | 79.0 | 79.8 | - | 78.4 | 84.9 | 81.6 | 75.6 | 77.6 | 78.7 | 78.9 | 81.5 | 79.6 | 73.9 | 76.9 | 77.2 | 71.7 | 72.4 | 73.2 | 75.9 | 74.7 | 77.2 | 81.8 | 69.6 | 72.6 | 72.5 | 68.8 | 69.0 | 70.2 | 76.1 | 71.3 | 72.3 | 74.6 | 65.4 | - |
DPO |
- | 190.2 | 156.8 | 155.2 | - | 149.8 | 112.7 | 132.2 | - | 149.9 | 130.8 | 157.1 | - | 165.7 | 126.0 | 146.7 | - | 155.3 | 113.2 | 132.1 | - | 134.7 | 97.8 | 106.7 | - | 135.4 | 96.9 | 64.8 | - | 132.0 | 89.4 | 56.8 | - | 119.2 | 82.1 | 55.9 | - | 123.5 | 86.0 | 52.4 | - | 159.6 | 110.6 | 77.9 | - | 133.8 | 86.2 | - |
Операционный цикл |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -372516.7 | 11367.2 | 3939.9 | - | 78.4 | 78.8 | 75.7 | 76.3 | 81.9 | 87.0 | 83.8 | 82.6 | 89.0 | 90.9 | 85.8 | 73.4 | 66.0 | 68.8 | 72.0 | 73.3 | 70.7 | 74.9 | 81.0 | 76.0 | 90.9 | 98.7 | 84.4 | 69.1 | 70.8 | 72.8 | 67.7 | 70.9 | 67.3 | 60.0 | - |
Финансовый цикл |
- | -103.4 | - | -155.2 | - | -149.8 | -112.7 | -132.2 | - | -209.6 | -212.7 | -193.2 | - | -372771.5 | 11112.5 | 3722.3 | - | -132.5 | -144.6 | -119.7 | 76.3 | -115.8 | -117.1 | -81.6 | 82.6 | -102.1 | -101.4 | -33.0 | 73.4 | 4.2 | 7.8 | 19.6 | 73.3 | 19.4 | 19.8 | 28.6 | 76.0 | 35.0 | 41.7 | 37.5 | 69.1 | 19.7 | 23.8 | 9.8 | 70.9 | -4.3 | -6.9 | - |
Все данные представлены в валюте USD
Мультипликаторы — важный инструмент финансового анализа компании Pzena Investment Management, Inc, который позволяет инвесторам и аналитикам быстро оценить стоимость компании и её инвестиционную привлекательность на основе соотношения рыночных показателей и финансовых результатов бизнеса. По своей сути мультипликаторы выражают, насколько рынок ценит компанию относительно её прибыли, выручки, капитала или других ключевых показателей.
Преимущества использования финансовых коэффициентов- Упрощённый анализ данных
Финансовые коэффициенты позволяют преобразовать большие объёмы бухгалтерских данных в компактные и легко интерпретируемые показатели, что значительно упрощает оценку состояния компании. - Сравнимость между компаниями
Мультипликаторы стандартизируют финансовые показатели, что даёт возможность объективно сравнивать компании разного размера, отраслевой принадлежности и рыночной капитализации. - Выявление тенденций и проблем
Регулярный анализ коэффициентов помогает отслеживать динамику финансового состояния, выявлять сильные и слабые стороны бизнеса, а также потенциальные риски. - Поддержка принятия решений
Финансовые мультипликаторы служат важным инструментом для инвесторов, кредиторов и руководства компании при принятии инвестиционных, кредитных и управленческих решений. - Ускорение оценки инвестиционной привлекательности
С помощью коэффициентов можно быстро определить ключевые показатели эффективности, ликвидности и финансовой устойчивости, что помогает оперативно оценивать привлекательность компаний для инвестиций.
Использование мультипликаторов даёт возможность сравнивать компании между собой, даже если они отличаются по размеру или отрасли, поскольку они стандартизируют финансовые данные в удобные для анализа коэффициенты. Это особенно полезно для оценки компаний, где прямой анализ финансовых отчетов может быть сложным или требует углубленных знаний.
Китай
Россия
США
Великобритания
